最近有一个事件一直搅动着全世界的资本市场，让大家吃不香睡不好，那就是美国大选！

这个锅盖在下周就要掀开了，到底会是个什么结果，各路诸侯可能都有自己的看法，今天不妨站在另类的角度跟大家聊聊我的想法，顺便说说对资本市场的影响。

其实这就跟押宝一样，有的人压特朗普胜选，有的人压希拉里胜选，总希望能够通过某一人的胜利，达到在资本市场上的短期暴利，会实现吗！至少我表示怀疑？殊不知，美国大选其实说到底就是一场秀，看起来像是一个元老派和一个革新派的对决，其实他们最终服务的都是美国经济，这一点如果一开始搞不明白，那么接下来的所有结论就会南辕北辙。不说他们竞选纲领的差别，就说他们的共通之处，因为差别化的东西只是不同的借口而已，服务美国经济的大局是一样的。

现在美国经济面临的最大挑战就是增长乏力，想要改变这一结局，就要逼迫美元回流美国，支持实体经济发展。不说其他，就是这一个战略目的想要达成那也是比登天还难。因为资本是逐利，换句话说，只要在同等安全的情况下，哪里的资产升值空间更大，成本更低，那里就具备长期吸引力。欧洲为什么会那么乱，因为欧洲不乱，资金就不会外流，美元加息的目的就达不到，所以不要指望会看几个经济数据就能判断出美联储的意图。其实他们在等最佳的时间窗口，所谓最佳就是别人乱的时候，他再来来个釜底抽薪，才能起到四两拨千斤的作用，才能引导美元回流去接盘美国资本市场的高位筹码。从这个角度看，第一，现在的最佳时间窗口还远没有来临，欧洲乱了，但是中国很稳定，出来的资金未必去美国。第二资金属性决定了，资金也是有选择的，未必会去接盘明知是高位的筹码。第三市场动荡不可避免，不管谁上台都是一样的，只有搅乱市场，美国才能乱中取利，所以美元加息已经是一触即发的事。我们的应对之策应该是防守反击的策略，控制整体仓位的比例不要太高，上可攻退可守，留足备用金。

还有一个未来的政策倾向不得不提，那就是未来各个经济体都有可能实行积极财政，收紧货币的策略。我们还有一个有力条件就是降税收，这样经济恢复动力会比单方面策略更有利于经济增长。所谓高手过招，最后就看谁更快的恢复元气，所以真正的考验，我个人认为都还没有来临。但是未来的政策倾向，反而会给我们提供一些机会逻辑，那就是积极财政下的受益公司。尤其是一些公共事业类的公司，包括未来国家支持发展的一些行业都有可能通过积极财政获得红利。这个选择不仅是中国的选项，也是美国的选项。

综合看，美国大选不管是谁当选都是黑天鹅，只是一个表现的短期强烈一点，一个表现的长期强烈一点。而且人性使然，谁上台也不可能等的太久才有动作，因为那样，如果未来搞砸了想找个垫背的都找不到。动作早点，至少还可以往前任身上泼脏水，减轻执政压力。所以我个人认为，美国大选后的未来半年到一年的期间，是最有可能出现重大变化的时间窗，大家需要谨慎应对，不得不防。应对未来挑战的最大障碍，就是美国高高在上的指数，是直接再来一波，让问题更复杂；还是把指数打下来，在低位解决问题的成本更低，已经到了考验美国人智慧的时候了！最重要的是做好我们自己，拭目以待吧！