万科，宝能之间的争斗已经白热化，虽然万科停牌换得喘息机会，但是整个事件对于资本市场的影响却在持续发酵。最直接的影响就是催化出蓝筹股的全体启动，之前我一直在表达一个观点，市场已经开始了二八转换的过程，但是当时只有券商启动，所以很多人对这个观点还比较轻视。市场就是这样，当准备好某一个计划以后，总会找到让这个计划实施的催化因素，很显然万保大战成全了已经布局蓝筹股的保险系资金。更何况宝能系后边原本就是保险资金的底子，本身就有做高市值，甚至完成收购，进而控股名牌企业的动机，所以一切都显得顺理成章。而万保大战给市场带来的启示还远不止这些，资本大战模式会为其他大资金带来资本收购的想象空间，相关标的会出现新的估值标准，从而带动资本市场向管理层设计的长期投资、价值投资、机构化的方向发展。

说的大一点，万保大战，在此时应该是成全了所有市场参与者。临近年关，资金面紧张，国际资本市场动荡，正在向下寻求空间。国内资本市场如果能借势兴起，对整个中国资本市场地位的提升真的很重要，至少会跟其他的市场形成跷跷板效应，进一步吸纳国际资本的流入，为中国全面改革奠定资金基础。说的小一点，也能为资本市场带来新的期待，至少让投资者开始反思机构投资者的投资思路，蓝筹股的价值被充分挖掘，利于国内股市走出慢牛走势。很多人定性这次万保大战是一场野蛮人行动，但是站在资本市场角度看，不管谁胜谁负，只要不违背交易规则，都是市场提倡的。虽然这次的主角轮到了万科，只要是市场行为，就没必要过分情绪化解读这一事件。纵然王石可能会成为悲情英雄，但是事件没有结束之前，此事件胜负难断，我们应该更多的去讨论此事件的积极效应，而不应该过分夸大此事的情绪效应。

站在实战角度看市场，二八行情转化早有先兆，我们开始布局蓝筹已经有一个月的时间，今天市场的表现对于我们来说没有什么大惊小怪的。因为现在只要是市盈率较低，市场占有率较高，市场品牌效应较大，股权结构相对分散的蓝筹股标的都有可能成为短线资金阻击的对象。至于行业倒不是特别重要，看看目前受到保险资金举牌的行业涉及面很广，只是具体标的基本都是各个行业的龙头企业，这样非常容易形成扩散效应，进而带动市场持续走强。

目前的举牌概念只是刚刚开始，未来这个概念对于中国资本市场而言将会是一个长期题材，需要持续关注。随着短期这个题材的扩散和年底基金做市值的冲动越来越小，本月底可能会面临着一次非常快的回调，而我们认为那将会是一次非常重要的低吸机会，投资者可以提前做好准备，尤其是还没有来得及进行相关资产配置的投资者可以好好把握这样的回调。

实战策略暂时不修正，第一我们的持股符合未来热点题材特征，其次我们是重仓，没有必有把仓位增加的更多。至于中小盘股，后期还有机会，但是涨幅过大的品种小心最近有杀跌的可能性，毕竟蓝筹股才是这个市场的基石，过分被炒作的成长股或者是伪成长股近期有很大的回调压力。中小盘股里的机会主要集中在补涨股里，希望投资者自己好好甄别，做好收官之战。

欢迎您关注我的微博“凯兴资产胡云龙”；另外可以搜索微信公众号“凯兴资产管理”：KaixingAsset；或者扫描博客首页头像上方二维码进行关注，感谢您的关注和支持！