加载中…证券账户上限调整为3户 到底毁了谁？
(2016-10-16 14:48:37)中证登修订了证券账户业务指南，其中提到，“一个投资者只能申请开立一个一码通账户。一个投资者在同一市场最多可以申请开立3个A股账户、封闭式基金账户，只能申请开立1个信用账户、B股账户。”自2016年10月15日起实施。
2015年4月13日起，刚取消自然人投资者开立A股账户的一人一户限制，允许自然人投资者根据实际需要最多可以开立20个沪、深A股账户及场内封闭式基金账户。
一人多户放开一年半后又重新被限制，这个看似简单的开户限制，背后究竟隐藏着多么大的影响力呢？
从大的行业环境来看，开户限制无意是传统券商的一场狂欢。由于非现场开户的放开，最近两年，传统券商已经在互联网证券的佣金战压力下，近似溃不成军。如果不是一场牛市，券商的经纪业务早已被打压的无利润可言。而开户数量的限制，无疑大大提升了远程开户的难度，我们能想象听到这个消息的那一刻，传统券商脸上的微笑，是来自内心深处的。
大券商成立时间久，底子厚，业务种类丰富，本身就对经纪业务竞争有一定承压度。而小券商对经纪业务的依赖本身就更大些，同时对客户积累也存在更大需求。更有甚者，希望通过经纪业务，来抢食大券商的市场份额，希望成为行业搅局者。而开户限制，无疑是对小券商这一诉求的打击。
具体影响分析：
一、打击佣金恶性竞争
券商佣金一直在降低，从最开始的千分之三，到千分之一到万8，到现在的万3。如果在这样继续恶性竞争下去，券商经纪业务在熊市状态下就更难了。
一轮牛市下来想开账户的股民都有账户了，大部分散户名下都至少有两三个账号，国内券商同质化严重，只有拼佣金，交易所此举也是从大局考虑。
按照原来的发展，势必会形成各家券商之间相互为战，交易佣金就会越来越低，未来很可能步入0佣金时代，而传统小券商对交易佣金的依赖性非常高，有的甚至高达90%以上，如果步入0佣金时代，这些券商的生存将面临严重考验，而此次法规的出现大大降低了竞争，竞争的降低将延长对经纪业务依赖性较高券商的生存时间。
不过，新规出来对于券商老投顾来说，老人的客户很难再被挖走了，可以保护现有利益，员工的稳定。
二、打击开空户
今年，有券商通过高奖励开了上百万的空户，影响了经纪业务生态，次举也限制了以后开空户的难度。
三、券商vs员工
在开户限制放开之前，客户资源无法转移，一直是券商话语权的根源所在，成为券商管理和控制员工的一大利器。而开放之后，一言不合就离职成为了可能，这也导致行业流动性加大，员工话语权加大。现在又回到了过去，券商员工再次被无情的打压了。
对于证券从业人员，开户数量的减少将减少证券从业人员的竞争压力，未来如果竞争激烈，交易佣金的分成将大量降低，证券从业人员通过服务费的形式来获得收入的概率大大增加，而服务费的收取需要较强的股票推荐和分析能力，普通的证券从业人员是不具备这个能力的。利好券商，利空员工。
四、销户潮可能来临
以前的存量户基本覆盖了大部分股民，如果券商再想去别的券商挖人，超过三个户的用户，必须先销户再开户。举个例子，假如你有8个户，有一个没有开过户的券商给自己提供给低佣金要转户，那必须销掉6个才能再开新户。
五、配资影响
限制个人户配资，打击游资。游资要借用几百个身份证开立拖拉机账号躲避监管，又有难度了，这被迫私募阳光化。
六、利空互联网 券商；如东财、同花顺
之前，一人20个户的时候，像同花顺这种靠倒流开户的平台，今后将受到冲击，以前开户没有任何限制，现在就不一样，他的用户基数会缩小很多。
未来限制开户数量，大家就会珍惜开户的资格，并未销户的需要到开户当地营业部，而互联网证券通过开户的营业部处于异地，导致销户成本增高，人们对互联网开户会出现一种逆反心理。
七、对散户的影响
对散户影响就是，以后的万三佣金低位估计会被锁定一段时间，现在转户成本提高，有三个户的要想再多开户只能先销户，异地开户的要销户就麻烦了。
附中登原文：
中证登修订《证券账户业务指南》，一个投资者只能申请开立一个一码通账户。一个投资者在同一市场最多可以申请开立3个A股账户、封闭式基金账户，只能申请开立1个信用账户、B股账户。修订后的《证券账户业务指南》自2016年10月15日起实施。
为进一步加强证券账户管理，适应市场需求及业务变化，我公司对《证券账户业务指南》进行了修订，修订的主要内容如下：
一、将一个投资者开立证券账户数量上限调整为3户，指南第2.1.2条修订为：“一个投资者只能申请开立一个一码通账户。一个投资者在同一市场最多可以申请开立3个A股账户、封闭式基金账户，只能申请开立1个信用账户、B股账户。”
对于2016年10月15日前自然人及普通机构投资者已开立的3户以上(不含3户，下同)同类证券账户，符合实名制开立及使用管理要求，且确有实际使用需要的，投资者本人可以继续使用。对于长期不使用的3户以上多开账户，我公司将依规纳入休眠账户管理。
二、补充了机构使用新版“三证合一”证照办理证券账户业务的相关内容。删除了第2.2.5条和第2.2.6条要求机构办理业务时提交组织机构代码证的内容。增加了第2.2.8条，明确机构使用旧版营业执照申请开户时，开户代理机构需要履行的审核责任。在第4.2.1条中，增加了关于机构申请变更有效身份证明文件号码为统一社会信用代码证明文件的相关要求。在第12.2.1条中，规定“投资者提供的营业执照等证件未加载统一社会信用代码，还应提供组织机构代码证及复印件”。在附录4补充了统一社会信用代码证录入规范。
三、修订了第2.3.1条，补充了《开户申请表》填写要求，规定“对于一码通证券账户记载的投资者基本信息、联系信息等内容不完整的，开户代理机构应要求投资者补充完整相关信息”。
四、在第2.3.3条和2.5.4条分别增加了关于开户代理机构为私募基金管理人开立证券账户的开户申请材料审核要点和申报合伙企业信息的要求。
五、在第4.4.5条中补充了港澳居民办理账户国籍变更无需提供公证认证材料的情况，规定“对于港澳投资者提供的申请文件包含公安出入境管理机构出具的单程出境定居证明材料的，如材料已列明投资者身份证号码、港澳身份证、港澳通行证三个号码的，可据此证明投资者为同一人，无需投资者再提供相关公证认证材料”。
六、修订后的《证券账户业务指南》自2016年10月15日起实施。
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