加载中…巴菲特告诉你，为何炒房能获暴利？
(2016-04-02 15:58:08)假如你在2000年有100万资金，你用来做首付加上银行贷款200万元，全部用来投资了上海楼市。恭喜你，当初的100万今天变成了惊人的6000万甚至1个亿。
用巴菲特对投资的定义，可以解释为何投资上海楼市收益如此之高。
购房者暴富的秘密在于，他将当时100万可以用来消费的购买力，转移给了卖房者。但他同时将当时房地产所代表的购买力牢牢锁定，还动用了银行贷款（实际上是别人的存款）放大锁定。随着年复一年的通货膨胀，货币代表的购买力越来越缩水，购房者通过房地产锁定的购买力（还有租金）越来越值钱。购房者喜笑颜开，哭泣的是卖掉房子的人（选择消费），和一直持有存款的人（持有货币）。
投资有生产力的资产
尽管房地产是抵御通胀的有力武器，却不是巴菲特投资的首选。巴菲特将投资分成三类，并逐一对其投资价值进行了分析。
第一类投资，是以货币计价的现金等价物。包括银行存款，货币市场基金，债券等。表面上看起来这类投资最安全，但巴菲特认为，事实上它们是“最危险的资产之一”，摧毁了许多国家投资者的购买力。其原因在于，“政府决定了货币的最终价值，但系统的力量不时会使其被制造通胀的政策所吸引。而这类政策经常失控。”
第二类投资，是指那些实际不产生任何收益的资产，但买家在认为其他人未来会以更高的价格买走。巴菲特举了黄金作为例子。
目前全球黄金储量约17万吨，可以买下美国所有4亿英亩耕地，以及16家埃克森美孚公司。农田每年都会生产出大量的玉米、小麦、棉花和其他作物，16家埃克森美孚每年分红就可能高达上千亿美元。而17万吨黄金既不会增加规模，也不能创造任何产品。“你可以深情抚摸它，它却不会有回应。”
这类资产还容易导致泡沫，也是庞氏骗局的温床，正如17世界荷兰的郁金香狂热。
第三类资产，是有生产力的资产。这是巴菲特最青睐的投资选择。
无论是企业、农场，还是房地产，在理想的情况下，这些资产“能在通胀时期让产出保持自身的购买力价值，同时只需要最少的新增资本投入”。不管是投资一家农场，还是可口可乐、好时巧克力、吉列这样的企业，巴菲特认为都能满足上述双重考验，投资收益长期看会轻松超越毫无生产力和以货币为基础的资产。更重要的是，投资最为安全。
巴菲特尤其喜欢，为国民需要持续提供商品和服务的“奶牛”型企业。“它们的价值不是由交换的中介决定，而是由它们产奶的能力而定。对奶牛的主人而言，销售牛奶会是复利交易。”
“我要找的生意就是简单，容易理解，经济上行得通，有诚实，能干的管理层。这样，我就能看清这个企业10年的大方向……你买的不是股票，你买的是一部分企业生意。”
在巴菲特看来，这就是投资赚钱的奥秘所在。投资是投入一定的钱，确保将来能恰当幅度地赚进更多的钱。“所以你务必要晓得自己在做什么，务必要深入懂得（你投资的）生意。”
巧合的是，彼得林奇也认为投资其实很简单：
“你需要找到一些你掌握很多信息并且能理解的公司，然后和这些公司绑在一起就行了。就是这样。”
喜欢
0
赠金笔
前一篇：午后的拉升，对下周行情的影响
后一篇：下周走势推演和预测（附图）