自去年12月初以来，以银行股为代表的金融指数上下波动幅度明显强于沪深300指数，而300指数的波动幅度又强于上证指数。

    可见，银行股的波动影响上证指数的占比非常大，差不多成了上证指数的风向标。

    机构正是通过控制银行股，从而控制300指数。

    而通过操纵银行股进而在股指期货获利的成本是严重不对称的。

    简单的说，打压银行股的亏损成本远比股指期货获利小。

    甚至在大的趋势空间，操纵银行股的成本几乎就是佣金和印花税而已。

    少的很！

    套利自然而然产生了。

    股指期货完全成了套利的工具，根本起不到所谓的对冲保值作用。

    这是怎样的股市机制？