摘要：东大资产兼具安全性和低估值的优势，中线有上修的潜力。
今天是6月第一个交易日，在盘前不那么乐观的氛围下，A股录得本月开门红。两市成交量1.14万亿，个股涨多跌少，港股相对更强势一些。
早上8时许，结合内外部诸多信息，我在VIP群做盘前分析如下：
“6.3盘前提要：端午小长假期间，外围消息面整体偏空。中美关税明战暂缓，但暗战升级，不管是供应链威胁还是留学脱钩，都对G2的未来投下较大的不确定性。在俄乌第二轮谈判之前，乌方发动无人机袭击，导致大量俄军机被毁。俄乌战争有失控之势，欧洲安全面临威胁，英国宣布进入备战状态。
受此事件影响，资本市场避险情绪加重，黄金重拾升势，逼近3400美元大关。周一港股的下跌，更多受俄乌“恐袭”影响。恒生科技指数盘中一度下跌3%，收盘跌幅收窄至不到1%，显示港股的韧性和外部资金逢低抢筹的态度。
美股在高位，欧洲动荡不安，东大资产兼具安全性和低估值的优势，中线有上修的潜力。短线，由于利多匮乏，可能维持一段时间弱盘整。6月下旬之后，新一轮中线上涨的可能性较大。“
消息显示，2025陆家嘴论坛将于6月18日至19日在上海举办，主题为“全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展"。本届论坛由中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会和上海市人民政府共同主办。
市场人士认为，中国将在陆家嘴论坛公布重大金融政策，缓解了投资者的部分担忧。这个时点，和本人的6月下旬一致，但逻辑完全无关。前者属于事件驱动，或者潜在的政策驱动。本人的择时判断，更多来源于技术分析。
如果政策时点和时间窗口两者形成共振，则可靠性更高。
5.27前文分析过，市场短期上攻动力不强。”年报、一季报利多因素充分被消化，半年报尚不成气候，处在基本面的“青黄不接”。“中线，则要重视人民币汇率升值的潜力。（）
近期，美方多次指责我方没有履行日内瓦协议，被有关部门严辞驳斥。瑞士中美第一轮谈判的细节，对外披露不多。我自己瞎猜，其中有一项会不会和人民币升值有关？川普寻求减少贸易逆差，明面上是减少进口，增加出口。货币层面的诉求则是希望美元贬值，对手货币升值。
美元贬值某种意义上也是让债务贬值，这种“耍赖”手段是储备货币的当然权力，你可以理解为铸币税。如果此时主要贸易对手本币大幅贬值，就构成对弱美元政策的“对冲”。
“美国的贸易差额主要取决于整个国家的支出、收入、储蓄和投资；美国人整体上入不敷出，国家必须从国外借款；川普减税政策急剧增加了政府预算赤字，需要更多的外国资本流入，以及更大的贸易逆差，以维持平衡。”
川普所谓的MAGA，实际上是想解决美国入不敷出的状态。
英国是首个和美国达成贸易协议的国家，同时请注意：英镑兑美元创3年3个月新高，汇率升值9.5%。此外，韩元兑美元创7个月新高，新台币兑美元升值10.4%。
假设，人民币未来对美元升值10%的话，按照4月初的最低点7.43计算，离岸人民币汇率可能回升到6.7附近。目前最新价是7.2，潜在升值空间对外资仍有较大吸引力。
人民币升值，我认为是大概率事件。而时机的选择，则在央妈手上控着。6月下旬陆家嘴金融论坛，是否会宣布相关政策，可以重点观察。
板块方面，医药、消费等走强，特别是宠物经济飞上天。个股方面，大盘何时触底转折向上，无法精准判断。中线标的唯一应该坚守的就是业绩优良，特别是成长性持续，估值越涨越低的那种。
我们VIP重点布局的中线品种，预披露半年报业绩逆天。只要财报是真实的，就给了我们坚定持有的底气。
“港股有韧劲”
摘要：东大资产兼具安全性和低估值的优势，中线有上修的潜力。
今天是6月第一个交易日，在盘前不那么乐观的氛围下，A股录得本月开门红。两市成交量1.14万亿，个股涨多跌少，港股相对更强势一些。
早上8时许，结合内外部诸多信息，我在VIP群做盘前分析如下：
“6.3盘前提要：端午小长假期间，外围消息面整体偏空。中美关税明战暂缓，但暗战升级，不管是供应链威胁还是留学脱钩，都对G2的未来投下较大的不确定性。在俄乌第二轮谈判之前，乌方发动无人机袭击，导致大量俄军机被毁。俄乌战争有失控之势，欧洲安全面临威胁，英国宣布进入备战状态。
受此事件影响，资本市场避险情绪加重，黄金重拾升势，逼近3400美元大关。周一港股的下跌，更多受俄乌“恐袭”影响。恒生科技指数盘中一度下跌3%，收盘跌幅收窄至不到1%，显示港股的韧性和外部资金逢低抢筹的态度。
美股在高位，欧洲动荡不安，东大资产兼具安全性和低估值的优势，中线有上修的潜力。短线，由于利多匮乏，可能维持一段时间弱盘整。6月下旬之后，新一轮中线上涨的可能性较大。“
消息显示，2025陆家嘴论坛将于6月18日至19日在上海举办，主题为“全球经济变局中的金融开放合作与高质量发展"。本届论坛由中国人民银行、国家金融监督管理总局、中国证监会和上海市人民政府共同主办。
市场人士认为，中国将在陆家嘴论坛公布重大金融政策，缓解了投资者的部分担忧。这个时点，和本人的6月下旬一致，但逻辑完全无关。前者属于事件驱动，或者潜在的政策驱动。本人的择时判断，更多来源于技术分析。
如果政策时点和时间窗口两者形成共振，则可靠性更高。
5.27前文分析过，市场短期上攻动力不强。”年报、一季报利多因素充分被消化，半年报尚不成气候，处在基本面的“青黄不接”。“中线，则要重视人民币汇率升值的潜力。（）
近期，美方多次指责我方没有履行日内瓦协议，被有关部门严辞驳斥。瑞士中美第一轮谈判的细节，对外披露不多。我自己瞎猜，其中有一项会不会和人民币升值有关？川普寻求减少贸易逆差，明面上是减少进口，增加出口。货币层面的诉求则是希望美元贬值，对手货币升值。
美元贬值某种意义上也是让债务贬值，这种“耍赖”手段是储备货币的当然权力，你可以理解为铸币税。如果此时主要贸易对手本币大幅贬值，就构成对弱美元政策的“对冲”。
“美国的贸易差额主要取决于整个国家的支出、收入、储蓄和投资；美国人整体上入不敷出，国家必须从国外借款；川普减税政策急剧增加了政府预算赤字，需要更多的外国资本流入，以及更大的贸易逆差，以维持平衡。”
川普所谓的MAGA，实际上是想解决美国入不敷出的状态。
英国是首个和美国达成贸易协议的国家，同时请注意：英镑兑美元创3年3个月新高，汇率升值9.5%。此外，韩元兑美元创7个月新高，新台币兑美元升值10.4%。
假设，人民币未来对美元升值10%的话，按照4月初的最低点7.43计算，离岸人民币汇率可能回升到6.7附近。目前最新价是7.2，潜在升值空间对外资仍有较大吸引力。
人民币升值，我认为是大概率事件。而时机的选择，则在央妈手上控着。6月下旬陆家嘴金融论坛，是否会宣布相关政策，可以重点观察。
板块方面，医药、消费等走强，特别是宠物经济飞上天。个股方面，大盘何时触底转折向上，无法精准判断。中线标的唯一应该坚守的就是业绩优良，特别是成长性持续，估值越涨越低的那种。
我们VIP重点布局的中线品种，预披露半年报业绩逆天。只要财报是真实的，就给了我们坚定持有的底气。