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忙哥周评(9.10):“信心不足”

(2023-09-10 12:25:35)
标签:

杂谈

分类: 忙哥周评
摘要:下周A股,重点看汇率的脸色。

忙哥周评(9.10):“信心不足”


       昨天,接受了第一财经的专访,其中有一个问题是:“政策如此友好,市场依然猫一天狗一天,印花税降后市场这么羸弱这也是历史少见,为什么?市场要上涨的痛点在哪里?”我叨叨了一堆,核心要点是:因为信心不足。当然了,这一条没过审,原因你懂。
       问题2:“板块持续性不足是市场行情无法延展的一个重要原因,具有什么条件板块可以走出大行情?目前A股这样的板块多吗?”
       忙答:“今年整个A股行情表现出两大特点,首先是从指数上它是一个窄幅震荡的一个年份,就是指数上下空间不大,到目前为止上证指数振幅只有12%(原文为11%,已更正)。在一个狭窄的震荡空间当中,板块很难走出一个持续性的大行情,多半以轮动为主。近期更多是题材的轮动,所以整体今年来讲,它是一个题材炒作或者题材轮动年。那接下来如果要走出一个更大的行情,需要有像样的行业,比如说像过去的新能源、新能源车等。类似于这样一种大的行业景气度提升,并且带来上市公司的业绩整体向上的。目前来看,这样的板块还不太具备,就算包括新能源光伏新能源车这些过去的优秀学生,今年也面临欧美市场的萎缩,然后导致我们的一些业绩的下滑,所以阶段性我们看不到很明显的、持续性的板块上涨。”
       问题3:“本周缩量状态明显,这又是什么原因造成?您认为什么方法可以改善市场无量的状况?”
       忙答:“关键的原因,是市场主线不够清晰。比如说市场上各种各样的资金主体,比如说公募、国家队或者说大的机构,其实他们的仓位还是比较高的,加仓的空间并不大。另一方面,量化资金,最近又有一些监管的新政,整个量化机构的集体也在反思或者调整,有可能会导致成交量产生一定的萎缩。市场上另外一股比较活跃的资金就是游资,游资前段时间在市场上也找不到北,赚钱效应很差。整体来讲,从这个角度看就是估值或者价格还没有足够的吸引力,这也是导致我们目前市场不够活跃的一个原因之一。在(3100点)中不溜的位置去横盘,然后轮动又过快。如何去改变这样一个状态呢,可能需要时间和空间上的进一步调整,比如说更好的价格。政策已经非常的友好了,政策底已经出现,相信市场底也不会遥远。“
        关于行情的未来发展,我在周五的盘前提要中写道:”
隔夜欧美市场下跌,A50下跌0.54%,做空YANG上涨8.22%,叠加周末效应,今天整体宜防御。目前市场的主要负面因素是汇率,美元指数创半年新高,离岸人民币汇率再次贬到7.3452,离前低7.3495咫尺之遥。如果汇率新低,有可能会引发市场的局部恐慌。板块方面,中芯国际大跌,导致科创板大跌,进而带动创业板下调。板块方面,昨儿除了石油、煤炭等周期股偏强,科技股普跌。策略方面,控制仓位为第一要务,然后在熟悉的板块中寻找熟悉的标的,低吸。涨3-5个点,要舍得卖出。“
周五实盘,市场继续缩量调整,成交量已经萎缩到7000亿之下。风险控制变得更加重要,尽管本人的账户净值逆势上涨,还卖飞一个涨停板。
影响短中期走势的关键因素,依然是汇率。”欧元连续8周下跌,导致美元指数走强(欧元占美元指数权重56%)而美元指数上涨,又导致人民币下跌。昨天人民币离岸价跌破8月份前低,达到7.3649,离去年10月底低点7.3745咫尺之遥。汇率走弱,北资流出,港股下跌,A股也很难走好。 “
周五晚间,汇率最低摸到7.3682,距离前低只差0.0063。下周A股,重点看汇率的脸色。


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