沪深两市缩量震荡，抗病毒概念活跃，虹吸市场热钱，与之对应的是地产、家居、保险领跌。一个是疫中，一个是疫后复苏，在存量博弈背景下，二者跷跷板效应明显。

之前提醒留意抗原检测、感冒退烧的药品准备以及药房，它们在未来3-6个月是有业绩支撑的，而类似熊去氧胆酸更偏概念炒作。抗原检测大部分人其实是用不到的，平常检或者不检意义不大，无非是特殊机构或人群偶尔会有特定需求。

从了解看，能起到症状缓解的就是布洛芬和润喉糖。二级市场布洛芬概念的新华制药、亨迪药业都在连续拉升。2019年中国布洛芬出口数量，新华制药占67.2%，亨迪药业占32.8%；布洛芬国内销售数量，新华占62.66%，亨迪占37.34%。

对于抗病毒相关的题材热点，我个人认为可能临近尾声，除了极个别龙头还会反复，大部分建议落袋为安。技术上，不少概念板块也处于5浪尾声。关注资金分化后去哪，若市场没有新的热点，大概率还会把信创、中字头再拿出来炒两天。

资金现在炒疫中，按推演，迟早也会超炒疫后复苏预期。我这个不是指旅游餐饮，它们在我看来，早就透支了预期，股价比19年没疫情时还高。而餐饮消费，消失了的需求就是消失了，不会说放开，就一顿吃4餐。

我个人建议蹲一蹲有色、煤炭等周期品种，什么时候轮，不清楚。比如铜，目前是低库存，往后两年的产能新增逐步减少，叠加股价超跌。短期关注两点：一方面美联储加息落地后，外围大宗变化；另一方面就是铜陵有色并购，市场的反馈。

就指数而言，沪指周一没能收在3185点附近，看周二早盘能否收回；否则，大概率是要向下回补缺口的。关注沪指在3150点的支撑，这一带不破，基本反弹预期仍在，一旦真到这个位置，亦可以考虑低吸。

------

【12.13基金板块盘前点评】

1、中概互联：大跌，不动。我一直强调，希望节奏慢点，所以真调整，并不担心！注意上行趋势是否破坏，年线前整固是合理需求。

2、证券：小跌，不动。后面有调整，还是可以把近期减的再加回，短期注意周四节点市场的变化。

3、军工：小涨，不动。有资金回流是好事，能否反转还需要看两日。

4、半导体：小涨，不动。看短期能否突破半年线压制，上方就是此前说的盘整四五个月的箱体压力位。至于此前减掉的仓位只回补了一半，后面视走势而定，应该还有机会的，别着急追涨。

5、新能源：锂电、光伏微跌，正常的震荡整理，继续持仓等待。

6、周期：煤炭小跌，仓位合理，想加的可以加，周二是个短期小变盘点。确实挺墨迹，热钱都被防疫相关的虹吸过去，但预计周二开始也会分化，耐心等候。钢铁、有色小跌，持仓偏轻的，可以提升点仓位，倾向后市基于超跌+复苏的预期会有一波，时间节点注意美联储12月加息落地后。

7、白酒：微跌，不动。观察2-3日，这种上行趋势结构，多震荡有利于更长久。

8、医药：看了下，只有中药etf可能表现不错，其他大多数净值表现一般，盘面仍以抗病毒的题材活跃为主，从基金角度，还是多看少动。