3月10日，特斯拉各车型涨价1万元；3月15日，特斯拉又宣布涨价，Model 3和Model Y长续航、高性能版均较3月10日上涨1.8-2万元不等。时隔两天，特斯拉昨天再度宣布Model Y后轮驱动版基础售价上调1.5万元。

动力电池占整个新能源汽车成本的30-40%，其中，原材料成本占据80%左右。

上游涨价太厉害，尤其碳酸锂、氢氧化锂，它们涨的最猛！目前氢氧化锂大约46万/吨，碳酸锂逼近50万/吨。实际生产三元正极材料的镍钴锰，还有负极材料、电解液、隔膜等均出现不同程度涨价。

动力电池当前主分三元电池、磷酸铁锂电池，前者用氢氧化锂作为正极材料，后者用碳酸锂。按最新的上游材料价格测算的话，对于600km左右续航的电动车，相较于去年同期：

1、三元电池成本增加情况：正极（NCM811）成本增加25840元，负极成本增加900元，电解液成本增加5393元，隔膜成本增加114元，锂电池粘结剂成本增加5396元；整车成本增加37643元。

2、磷酸铁锂电池成本增加情况：预计正极成本增加20189元，负极成本增加996元，电解液成本增加4035元，隔膜成本增加114元，锂电池粘结剂成本增加5396元；整车成本增加30731元。

如果是30万的车型，成本增加10%，可能还在接受范围内；可如果是10万车型，30%的涨价，就势必会影响中低端车的渗透率，这也是市场所担忧的，具体还要看后面的数据。如果数据不差，意味下游买账，传导成功，锂电继续嗨。

不论哪种，上游是已经业绩落袋的，从以公布的雅化、赣锋、永兴等看，基本都是爆表的。从上面测算看，除碳酸锂、氢氧化锂成本增加多外，电解液成本也增加不少，预计对相关企业也有利润贡献。

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干扰市场的利空因素在这两天陆续落地，接下来宏观环境会趋于暖和。

1、美联储这次议息会议决定加25基点，在预期之中，市场已经充分反馈。按这次给的点阵图看，今年剩下的6次会议都会加息。关键点是看5月4日，美联储的议息决议是加50BP还是25BP，以及是否启动缩表。

2、俄乌冲突缓和，有报道称，乌放弃加入北约，俄无条件离开2月24日开始侵占的土地。结束可能不会那么快，但地缘的影响已经不大。

3、从国内来看，疫情继续实行动态清零，且要尽快控制当前的局部聚集性疫情。只是时间问题，不用太担心！周四午后又有资金埋伏防疫概念股，短期还能玩，我的建议是逢低关注抗原检测，未来是有业绩释放的。后面等更多稳增长的政策出台。

4、从市场来看，抱团高估值板块经过这次杀跌后，其估值已经回到合理区域，板块短期积累的风险得以释放。低点已经确认，接下来是确认高点的过程，是高点已出（昨天的3260点），还是会摸3300点甚至更高，有待确认。

总体来说，政策底已经形成，至于市场底何时现，留给市场自身。先做反弹，接下来一个月是比较温和的修复环境，指数会有权重撑着，咱也不指望指数能飞多高，更多看板块的轮动。

没有一个冬天不可逾越，没有一个春天不会来临。股市涨跌周而复始，回头来看，市场会证明，当下不过是“危中有机”的又一次循环而已。因此，忽略短期的剧烈波动，把目光拉长，着眼中期，寻找结构性机会，更有可能把握市场机遇！