稀土永磁仍能留意~

央企改革再下一城，中国物流集团昨天挂牌成立。盘后，有媒体报道称，已批准成立世界最大的稀土公司，即中国稀土集团，此举旨在保持其作为稀土全球供应链中的主导地位，最快将于本月在江西省成立。赣州稀土集团确认消息属实。

当前，我国稀土资源及开发冶炼均集中于六大稀土集团，即北方稀土、南方稀土、广东稀土、五矿稀土、中国铝业以及厦门钨业。九月的时候，就传由五矿稀土、南方稀土、中铝稀土合并的新稀土集团有望在10月挂牌，所以这消息不算新鲜。

在梳理稀土供需新逻辑时就聊过，供给是刚性的，需求是弹性向上的，那么价格自然易涨难跌，所以当时就看好稀土以及磁材生产商中期机会，未来仍能留意，把握参与的节奏，尤其磁材生产商短期快速上涨出现调整，可以等缩量止跌企稳。

锂电逻辑未变！

宁德带着锂电一众小弟，昨天弱势调整。一方面，近期市场风口不在新能源这边；另一方面，最大海外中国基金安联神州10月对宁德、恩捷进行了减持，减持幅度达18.6%、12%。

对此，我认为没必要过度解读，其在6、7、8三个月也进行过连续减持，而当时宁德是在不断上涨的；9月又重新加仓，10月上涨后再度减持。倾向于是常规操作，涨点减点，跌点加点。

实际这个位置确实有分歧，短期高位滞涨，你拉，里面的人想抛；但是真跌，也仍有资金愿意在这个位置接。那为什么会有这样的现象呢？

因为新能源的估值、位置虽不低，但行业也是高景气的，PEG还在合理范畴内，每月新能源车销售持续增长，长期逻辑顺畅，这个时候，你让里面的资金大面积撤退，貌似也不太可能，且没有其他更好的去处，那我何不就在这蹲着，每月数据出来，我涨点。

继续看好锂电行业，逻辑没问题；从产业链看，更加看好看好锂资源企业，调整的空间够了，时间上还不确定。

市场观点：

受周末适时降准的刺激，券商小幅高开，随后走强；尾盘出现跳水，留长上影线。昨天盘后央行下调存款准备金率0.5%，释放长期资金约1.2万亿元。靴子落地，反而没了预期，预计早盘半小时会激烈博弈，留意券商在60日线的支撑。

观点不变，继续看好跨年行情。沪指3650点前问题不大，注意3580一线的支撑；创业板由于新能源+医药的调整，创指跌破3450这一短级别的趋势，今天注意第一支撑点3400点，第二支撑点3350点。