周三市场煤炭领涨，新能源出现调整，指数收震荡十字星。

煤炭由于政策打压，近期过度杀跌；昨天煤炭相关消息面开始出现缓和，动力煤现价已经比煤电签的长协价还便宜，所以电厂不想履约了；但是发改委说，煤炭价格不会再度大跌，煤价将在合理区间以保持碳中和的发展方向和各方收益的平衡，要求电厂明年100%签长协。

因此，昨天期货与二级市场煤炭相关都出现反弹，短期就是看情绪面+技术上超跌的修复。涨的时候易过头，跌的时候也一样，所以修复也希望缓慢点。

隆基、晶澳、天合光能等光伏组件昨天跌幅不小。一方面，涨多了，这点在上周开始就提醒有高位震荡的风险，建议大家兑现部分利润；另一方面，消息面传隆基将是美国打击光伏面板厂商的下一个目标，隆基部分产品在美国边境被扣留。公司回应称正在核实。

光头认为还是涨多了，调一调是好事。不论是锂电还是光伏，新能源这个赛道短期是难以证伪的，高估值对应高景气赛道。比如光伏，在全球我们都是占据主导地位的，不怕卡脖子，明年煤电下降，有部分发电需求还是要靠风光电来补的。

最近市场比较弱，犹如惊弓之鸟，但凡一点消息面的波动，都能鸡飞狗跳。周二商务部让囤点蔬菜，亦能引发联想、盘中跳水，有人的筹码应该被诱惑出去，比如煤炭的。昨天的市场又被美联储的议息会议牵动着。

实际，光头早就说过，如果公布缩债的时间以及速度细节，比如用8个月，每月减少100亿美元美国国债和50亿抵押贷款支持证券。那这就算靴子落地，因为市场已经充分预期过，即使不按这个数字来，只要大差不差，问题就都不大。

再比如大家对这次会议的另一个看点是如何看待当下的加息预期。可以负责任的说，明年年中是看不到的。中间有这么长时间的过渡，够大资金来做出应对反应了。能被市场预期到的，都算不得利空，狼来了，第一次有效，后面效果就越来越弱。

光头想表达的观点就是，市场底部的诞生，多数时候都伴随着利空，因为主力想要你手里的筹码，必须吓唬你，沪指3500一线是具有强支撑的，多数板块都已调整到位。没必要过度担忧，不要被消息面的干扰，骗走手里的筹码。

另外，我想说一句：该反弹了！