8月31日，国内液化天然气均价涨至6077元/吨，月初价格为5147元/吨，月内涨幅已达18%，与去年同期相比上涨150%，进口气价格也是持续上涨。

一般天然气市场4-10月是传统淡季，11-3月是旺季，然而现在是淡季不淡！天然气的价格相比去年已涨1.5倍，年底旺季来临，天然气价格有望创出近几年的新高。这也可能是继大宗、锂、硅料、集运之后的又一个超级涨价风口。

核心逻辑还是供需关系的紧张！通过研究天然气产业链了解到天然气分气态与液态天然气,每个状态的天然气都分为三个环节:气源环节、储运环节、分销环节。供给60%靠国内自产，20%通过管道进口（PNG），20%进口液化天然气（LNG），而需求主要是工业和居民用气。

供给端，美国页岩气投资因疫情放缓，同时，疫情也导致勘探钻井数下降。除了在卡塔尔的大规模扩张外，自2020年初以来，新的LNG出口项目获得批准较少。近期，俄罗斯天然气公司位于西伯利亚的天然气处理厂发生火灾，也引发对于欧洲天然气出口的担忧。

而需求端，一方面，欧洲与美国天然气库存与往年相比处于低位水平；另一方面，在碳中和（火力发电转型天然气发电等）与“煤改气”背景下，国内天然气需求出现快速增长，上半年总表观消费量达到1851亿方，同比增幅16%。

所以在供给不能扩大，而需求大幅上升的背景下，天然气供需偏紧的格局很难改变，而价格也就有望继续上涨，相应上市公司也就有望受益。

目前市场已经开始炒作，预计9月仍能延续。从操作策略上看，建议等回调，或者分批介入，重点关注强势的有气源和LNG处理站的，这就好比炒锂电，家里有锂矿的最强。

下面这张图可以拿去参考：

1、雅克科技：大基金拟减持公司1%股份。周一是兆易、韦尔，周二是三安光电，现在轮到雅克，一天一减持......就是情绪面的影响，减持出现多了，市场也就麻木了~

2、锂电昨天全面回调，尤其8月热炒的“元素周期表”锂、钴等，主要还是短期涨幅大，并不是逻辑出现大的转变，继续留意碳酸锂的价格，光伏就关注硅料的价格。

3、周期、券商近期都不错，反反复复说逻辑，如果不赚钱，要想想为什么？

4、周三两市成交1.7万亿，续创年内新高，已经快赶上去年7月那波；但指数仅是宽幅波动，对于大A来说，也是实属罕见的~市场结构已经改变，还拿老一套来研判市场，可能行不通了。把握结构性机会！

5、北向昨天大幅净流入77亿元，伊利、茅台、通威分别为净流入前三，格力电器位居净卖出额之手。中国平安涨3%，昨天回购了5.77亿元，周二回购9.82亿，目前累计回购近16亿。