顺周期资源股又涨了，你害怕了，别怕，这一轮还没有见顶，昨天问了行业研究员，拿钱买不到货，这就是最可怕的。

最终的价格是由市场的供需来决定的，目前看短期还在加速，倒逼政策出来能否解决供需矛盾。

解决矛盾的最终方案就是加大市场投放，就仓储投放那么一点量是难以满足的。目前只有扩大产能是唯一一条路，不信走着瞧。

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隆基昨天大跌，有业绩不及预期的影响，也有对未来半年甚至一年，硅料供应仍会趋紧的担忧！

8月25日，有色金属工业协会硅业分会公布了当周的硅料价格：单晶复投料当周成交均价20.91万元/吨，环比增长1.6%；单晶致密料成交均价20.68万元/吨，环比增长1.62%，硅料价格已连续三周持续上涨。

在7月15日的文章中，光头谈光伏的时候说过，硅料环节是光伏产业链的上游原材料，其技术门槛高、投资金额大、投产周期长。硅料的上涨会抑制中下游的需求，不利于光伏行业。

硅料维持在20万/吨的价格，全国仅有30%地区的地面电站具备投资价值。如果硅料能回落至15-17万元/吨，市场能接受，此时不仅硅料企业有较好的利润（现阶段硅料利润率大概能做到40%），下游市场需求也会不错。

如今是光伏安装的传统旺季，但持续上涨的硅料价格引发产业链的躁动不安。企业抢工装机争取年底前并网的意愿或许就不强了，行业可能面临旺季不旺的情况。

虽然光伏产业链上下游相关上市公司的股价涨的很好，但已有涨不动的感觉了。从中报看，部分企业确实受到比较大的影响，增收不增利，尤其组件端，比如主营太阳能组件的晶澳科技，上半年营收增长48.77%，但净利润仅略微增长1.78%为7.13亿元；看扣非的话，还是在下滑的。

通威即使是全产业链布局，其电池片业务毛利率也未能幸免于硅料、硅片的提价，反而其硅料业务贡献了中报不少业绩。

而且组件通过提价来传导成本压力这条路是行不通，因为有成本对比，你光伏发电的成本高了，我就不投资光伏、不用光伏了。不像碳酸锂涨价，对下游新能源的传导影响是可控的、有限的（周一的文章测算过）。

结合光伏产业链个股的位置，短期是有一定风险的，建议只减不加了。做硅料的也要留意政策风险，因为其上涨已经不利于行业健康发展了，但跌下来仍能关注，毕竟硅料扩产慢、利润率也是最高的，就好比锂电产业链，现在有锂的最强，因为家里有矿。

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1、 中国平安再创新低，已经4字打头了，最低价48.88元，这个暗语，你们怎么看？下跌主要因为有传言说银保监会正在调查平安的房地产投资款，而且平安今年在华夏这笔投资计提了400亿。虽然平安已经辟谣，但市场依然放量杀跌~

2、北向周二大幅净买入61.47亿元，宁德、韦尔、中信分别获净买入8.32亿、6.47亿、6.1亿。中国平安净卖出额居首，为20.66亿元，茅台被卖了9亿。近一个月，北向买什么卖什么，其实都展现给大家看，市场的走势也验证了。

3、星源材质公告，公司拟与LG新能源签订《供应保证协议》，约定公司向LG新能源供应湿法涂覆锂离子电池隔膜材料，协议金额约43.11亿元。

4、三安光电：大基金拟减持不超过2%。周二是兆易、韦尔减持，带崩了科技板块，但影响是短期的，中线逻辑不变。