周四震荡走升，指数三连阳。盘面没有特别强势的板块，科技股没能延续，但保持强势震荡，继续看好。两市成交7367亿元，微幅放量，这个位置能放量至8000亿更好，多了反而不利于行情的延续。

午后钢铁异动拉升，继续看好其短期走势！钢铁行业碳排放量占全国碳排放总量的15%左右，是国内碳排放量最高的制造业行业。源头减量是实现碳减排的首要途径，可能的方式有两种：1、压降粗钢产量；2、提高全废钢短流程工艺占比。

压降粗钢产量短期见效快，将给普钢板块带来供需阶段性错配的预期，如三钢闽光、方大特钢；而提高短流程工艺占比，将给相关配套耗材企业带来投资机会，如石墨电极龙头方大炭素。但从中长期看，龙头企业如宝钢、中信特钢等在碳中和竞争中将受益更多。

不过，板块内不少个股位置不低，想上车还是等一个回调。相对来说，水泥的估值、位置都较低。一方面，水泥也是碳排放量占比较大的重点行业，预计很快也将迎来针对性的碳达峰行动方案和路线图，行业有望迎来新一轮出清，周期性或将继续弱化。

另一方面，来自基本面的支持。多数厂家库存较低，新增基建项目仍有较多未落地，需求逐步启动；虽然北方大部分省份错峰生产结束后，供给也将加速恢复，但预计整体水泥价格仍将顺利回涨。不仅水泥，建材相关的玻璃、玻纤、减水剂等细分领域的龙头也可以关注。

指数层面，看看周五能否达成反弹第一目标3480点，并收在20周K线3473点上方；创业板关注上方2800压力位的表现。没写支撑，是因为弱势反弹下，大涨、大跌更多由消息面变动引起，一切技术支撑在情绪面前，都将一击即溃！

操作上，轮动的节奏未打破，继续潜伏低吸为主。盘后消息面看，美股期指跳水，外围小震荡有，但大跌可能性无；新一轮谈判也已经开始，期待有好的消息传来。