受外围事件波动影响，芯片、半导体等科技股放量杀跌，市场行为已经表明资金的态度。当前科技股所处的位置确实有些尴尬，一方面是大基金二期的利好仍在：国家集成电路基金II等多方同意分别注资15亿美元及7.5亿美元予中芯南方注册资本。

另一方面，芯片、半导体等接近前期套牢盘位置，然量能始终放不出来，正好碰到外部利空，板块出现回调。这里是不是顺势洗盘，需要观察明天重要均线位的支撑，如半导体的60日线。5月6日的阳线翻越了前期底部震荡箱体，那么当前回踩也是可以理解的。

未来对于芯片半导体行业，模拟芯片、存储芯片、设备仍旧是主赛道，做模拟的圣邦股份已经打出新高；对于消费电子，二季度的业绩不确定性依然存在，关注海外复苏是否符合预期。不建议追高，选择有硬核逻辑的，继续回避海外业务占比高的。

贵州茅台再创历史新高，带领酿酒、食品饮料等消费板块走高。科技相互捅刀，资金又被逼着做防御去了......虽然指数没怎么涨，但消费类个股确是芝麻开花节节高。

回看酿酒板块从3月19日创出新低以来，至今已经涨幅近35%；板块内的个股，不少也涨了50%，比如老二五粮液、古井、泸州老窖、今世缘等等，相对而言老大茅台涨幅还少点。

对于后市，五六月是业绩真空期，暂时业绩杀的可能性比较小，在半年报前后就会出现分歧，稳妥点会有资金提前离场，而做中长线的或许等到业绩出来再说；另外一点估计还要看看市场有没有新的逻辑主线出现以及国外的情况，不然仍旧会偏防御的资金做防守。

整体上，没有特别的利空，板块大概率是要横盘震荡一段时间，间歇性估计还要向上带一带，毕竟若后面下杀的话，带的高点还能多点浮盈。走出趋势，想上车需要一颗坚定的心，原则上短期还想参与，还是等回调出现。

总的来说，当前市场主流是消费，科技沦为配角。不过消费的涨幅也不小了，从操作角度看，如果你在消费里，那就吃完最后的顶部行情；如果你在科技里，那就继续被摩擦，拿在箱体底部的筹码还是有盈利的。无论是消费换科技，亦或者弃科技追消费，当前尚没有明确的风格切换信号出现。仓位上保持流动性。

指数层面，沪指关注2850点的支撑力度，后市在2850-2915附近做折返跑的概率是比较大的；创业板短期关注2088点，目前还是在趋势内运行，若遇回调到20日线的机会，可以考虑积极参与。