创业板高开低走，看上去有点泄气。在目前这样一个密集成交位，经济数据没问题，印证了前期箱体支撑的逻辑。短期交投与流动性的恢复缓慢是因为这轮修复是由部分资金驱动的，游资被吓住了，动就打你。剩下的高位品种，只有机构敢去调仓，所以一旦机构的品种慢下来，市场的节奏也会慢下来，这就是结构性的市场，不用太在意指数的波动，紧盯政策标签强的热点与个股才是取胜的关键。

盘面上看，两市集体高开，开盘之后指数分化，沪指涨近1%，创业板指则高开回落，个股总体涨多跌少，资金指数小幅高开，炸板率逐渐走高，量子科技板块表现强势，此后指数持续震荡走低，创业板、深成指均翻绿，指数午后总体表现一般，创业板指跌逾1%，市场个股跌多涨少，军工板块较为活跃，而食品板块则继续下挫，临近尾盘，指数弱势震荡。

未来一个月市场冲击震荡区间上沿可期，建议把握金秋行情。当前投资者的担忧主要包括2021年Q2盈利高位回落，临近大选的海外风险，估值偏高等。盈利方面，盈利预告显示Q3盈利有望超预期，且随着五中全会临近，市场重心将从关注短期盈利趋势转向展望长期行业机会。

策略上，短期关注十四五政策催化的科技，维持下半年四个基本思路，持续推荐β+α逻辑的五大链条：大金融、汽车产业链、制造业投资链、新能源链、长三角区域。