投资逻辑：近两年的政策打压，地产股估值严重萎缩，相对25倍PE以上的大部分医药电子类品种，短期8倍左右的地产股有中短期纠偏机会。长期刚需证明，中国房地产业即便是不走偏锋的商业地产、旅游地产，仅仅依靠住宅主业，这其中的优异者仍旧相当大的可持续发展空间。中短期的一些负面认识，是当局政治角度的考量，未必合理客观的反映了经济趋势.

三季报后，延续本博主前期对对阳光城（000671）的推介（有兴趣者可以参阅本博主的前期文章），逻辑不变。

最新预期2012-2013 年每股收益0.94、1.38元。

进入业绩释放期，同比大幅增长。公司由于3 季度结算项目较多，且去年3 季度交房较少，导致3季度业绩暴增。由于毛利较高的地产业务结算比重上升，公司3季度毛利率从23.03%升至25.1%。销售保持良好态势，四季度销售可期，预计公司能顺利完成全年65亿元的计划。公司经历过去两年高杠杆的快速扩张后，如今项目已进入收获期，资金来源渠道的扩展加上快速增长的销售，公司财务状况持续好转，资金压力不大。股东通过业务支持、管理层大量增持以及借款等方式支持公司。