今天兴业银行的半年报终于出来了，简单的看了下，结合其他股份行谈几点看法。

一、先看成绩。

从上表看出，民生的ROE最高，然而净利润增长却最低，这是因为去年民生的ROE更高，今年半年报ROE是13.02%，下滑0.91个百分点，所以拖累了利润增长率。综合来看，还是兴业浦发表现比较好，招商在加大杠杆的情况下，增长仍不及兴业浦发。

二、再看风险。

谈银行，必谈风险。先看下表：

从不良率看，大家都差不多。从拨贷比、拨备覆盖率看，兴业、浦发较好，尤其是兴业，拨贷比拉出第二名浦发0.47个百分点。从逾期贷款率看，还是兴业浦发较好，招行也还不错，民生和前三名差距较大，跟第一名的浦发居然有1个百分点。

对逾期贷款的分类，见下表：

从上表看，浦发兴业较好，招行也还不错，民生仍旧倒数。

三、估值比较。

黄金虽好，贵了不买。烂铁虽贱，低买仍赚。所以最后比较下估值。

比较结果让人大跌眼镜，兴业浦发最低估，招行次之，民生估值最高。我们总是担心黄金太贵，烂铁不够便宜。今天，我们不必纠结。感谢无效的市场给予我们以铁价买黄金的机会。

虽然结果已明，但还是来下个结论吧，兴业>浦发>招商>民生。

需要注意的是，本人重仓兴业、浦发，所以难免有屁股指挥脑袋的嫌疑，以上排名仅在有限的四个标的内的个人比较，未考虑其他国有行、城商行，更没有涉及其他行业。民粉招粉，大家都是银粉，希望勿怪。其实就我个人情感而言，我对民生和招商的好感胜过兴业浦发。民生是我目前为止赚钱最多的股票，另外我持有招商银行信用卡长达八年之久，是我第一张、也是目前为止唯一一张信用卡，他的用户体验是其他行所不能比拟的。所以还是那句话，市场总是再波动的，估值总是在变化的，如果合适，也不排除建仓其他两只，毕竟所有的行业里我看好银行，所有的银行里我看好这四家股份行。

个人臆断，请勿据此入市。