加载中…瑞银财富1号（C30001）集合资产管理计划
(2013-03-29 15:21:48)
标签：
合同研究成果波动性投资建议家数 |
分类： 集合理财产品 |
基本资料
开放日：开放期为自封闭期结束后每周的第1个工作日。
产品概况。
| 项目 | 内容 |
| 产品类型 | 混合型 |
| 产品成立日 | 2010-11-11 |
| 最新规模(亿份) | 8.00 |
| 管理人 | 瑞银证券有限责任公司 |
| 托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 产品经理 | 赖晶铭 |
| 投资目标 | 通过灵活的资产配置策略尽可能规避证券市场的风险,在风险可控的前提下积极把握证券市场所带来的获利机会,追求资产的长期稳定增值。 |
| 业绩比较基准 | |
| 产品特点 | 在注重风险控制的基础上,以绝对收益为投资目标,灵活配置资产。 |
产品费率
|
|
投资范围
投资策略
管理人借鉴瑞银环球资产管理(UBS
市场情绪分析:与基本面分析不同并对基本面分析形成有效补充,市场情绪分析的目的是理解市场价格与内在价值的偏离。市场情绪分析对投资者风险偏好和投资者预期收益的改变与趋势进行跟踪和预测。在资产配置决策中,市场情绪分析的结果是资产配置调整的时间与幅度的重要影响因素。
风险预算管理:风险预算管理(风险资本分配)将投资机会转变为实际的投资策略。风险预算的目标是将投资风险更多地分配于可以带来较高预期收益的资产类别,从而使整体投资组合在可接受风险的约束下获得最大的收益补偿。
2、股票投资策略
通过定量与定性相结合的系统化、专业化的选股流程和方法,精选出具有持续高增长能力和能够带来阶段性投资机会的股票进行投资。
股票投资的步骤包括:(1)数量化初筛构建数量股票池;(2)研究员建议构建股票备选库;(3)投资经理基于公司基本面分析并结合风险考量构建股票组合;(4)
(1)
股票投资流程的第一步是动态多因素量化模型初筛,将全部可投资股票通过数量化模型进行吸引力排序,排序靠前的股票构成数量化筛选股票池。数量化筛选的标准包括成长性指标(盈利预期变动、净利润预期增长率等)、价值指标(市盈率、市净率等)、盈利性指标(ROE、ROA、ROIC等),趋势性指标(股价涨幅、相对市场收益率等),风险指标(上市时间、总市值、区间成交金额、分析师家数等)。
(2)研究员建议
在数量化初筛股票池的基础上,研究员通过基本面分析构建股票备选库。在筛选公司过程中,全面的公司基本面分析将贯穿其中。公司基本面分析的主要内容包括价值评估、成长性评估、现金流预测和行业环境评估等。分析师从定性和定量两个方面考量行业竞争趋势、公司的竞争地位、短期和长期内公司现金流增长的主要驱动因素、业务发展的关键点以及公司治理结构状况。分析师对公司基本面状况做出定性判断和定量研究,给出明确的公司评价和投资建议。
(3)股票组合构建
投资经理通过评估股票投资价值,考量分析师最有价值的研究成果,在充分评估风险的基础上,构建及调整股票组合。
(4)风险管理与归因分析反馈
风险管理与归因分析是股票投资过程中不可缺少的一步。投资经理可以依赖风险分析的结果检验实际投资组合的风险水平及风险敏感程度是否符合产品设计和投资经理的预期。
3、债券投资策略
本产品的债券组合主要作为集合计划流动性管理和回避股票市场系统性风险的工具。
债券投资采取自上而下的策略,深入分析宏观经济、货币政策和利率变化趋势以及不同债券品种的收益率水平、流动性和信用风险等因素,以价值发现为基础,采取以久期管理策略为主,辅以收益率曲线策略、收益率利差策略等,确定和构造能够提供稳定收益、较高流动性的债券和货币市场工具组合。
4、基金投资策略
本产品采用定性分析与定量分析将结合的方法,选择管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金。基金管理公司的定性选择标准包括:公司治理结构,公司管理层与基金经理的稳定性,公司风险控制体系的健全与规范,投资与研究
5、权证投资策略
本产品进行权证投资时,将对权证标的证券进行基本面研究及估值的基础上,结合股价波动率等参数,参考数量化期权定价模型,估计其合理内在价值,在充分风险控制与遵守相关法律法规及产品合同的基础上,进行适当投资。
众禄评级
| 评级日期 | 产品投资建议 | 产品收益 | 产品风险评级 |
| 2012-12-14 | 关注 | 较低 | 较低 |
喜欢
0
赠金笔