基本资料
全称：国联金如意2号—非限定性集合资产管理计划；集合计划类型：非限定性；投资类型：混合型；最低参与金额：10.0万元。
开放日：封闭期满后的5个工作日为首个开放期,此后每满3个自然月开放一次,每满3个自然月后的5个工作日为开放期。
产品概况
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项目 |
内容 |
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产品类型 |
混合型 |
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产品成立日 |
2010-09-29 |
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最新规模(亿份) |
5.00 |
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管理人 |
国联证券股份有限公司 |
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托管人 |
招商银行股份有限公司 |
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产品经理 |
陆鸣 |
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投资目标 |
本计划旨在通过对国家宏观经济、宏观政策、产业发展进程、产业政策变化的跟踪,寻找各个不同经济发展阶段中的中坚产业,作为重点投资领域,以期取得较高的投资回报。 |
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业绩比较基准 |
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产品特点 |
(1)配置灵活、风险收益优化:本计划权益类资产配置比例不超过60%,从而确保计划的总风险不至于过高,属于稳中有进的投资产品;(2)主题精选、专注中坚产业:本计划注重寻找经济发展中各个不同阶段的中坚产业,由于宏观经济变化、产业政策变更使得证券市场的不同阶段出现不同的投资主题,这些主题很多时候就是以中坚产业为主,因而寻找中坚产业实际上就抓住了市场热点;(3)业绩导向、提成门槛较高:本计划仅在年化收益超过10%时,提取10%以上部分的20%作为业绩报酬;(4)同舟共济、自有资金参与:管理人以自有资金参与本集合计划,自有资金参与金额不超过集合计划成立规模的5%,且最高不超过2000万元人民币。管理人承诺自有资金参与份额在本集合计划存续期内不退出,与投资者共担风险、同享收益。 |
产品费率
| 单笔金额（万） |
费率（%） |
| X< 100 |
0.80% |
| 100 <=X< 500 |
0.60% |
| 500 <=X |
3000.00元/笔 |
| 持有金额（万） |
费率（%） |
| X<100 |
0.80% |
| 100<=X<500 |
0.60% |
| 500<=X |
3000.00元/笔 |
| 名称 |
费率 |
| 产品管理费 |
1.20% |
| 产品托管费 |
0.25% |
| 持有期限（X） |
退出费率 |
| X<1年 |
0.60% |
| 1年<=X<2年 |
0.40% |
| 2年<=X |
0.00% |
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投资范围
本集合计划的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法公开发行的各类股票、债券、证券投资基金以及中国证监会允许的其它金融工具。
投资策略
1、股票组合选择和构造(1)产业选择国家中坚(支柱、先导)产业,并非简单的寓指规模最大,而是指在产品、服务、管理、创新、股东回报、企业文化等诸多方面成为一段时间内推动国民经济大发展的主要产业。唯有将产业的发展置于经济发展和经济战略调整的大框架下面,才能在经济调整期对产业未来的发展有一个清晰的判断。
我们认为:不同的经济发展阶段有不同的主要推动性产业,它们就是这一阶段的国家中坚产业,结合我们对未来产业发展轨迹的认识,我们认为下一阶段的国家中坚产业有:金融地产、新能源、新材料、新医药、信息产业、生物育种、节能环保、电动汽车等。
(2)个股选择个股选择主要是定量加定性筛选。在选定的中坚产业内,通过盈利能力、成长能力、管理能力、现金流状况等一系列财务指标选出行业内优秀公司,再从品牌美誉度、号召力,市场份额变化,行业中的地位,竞争能力,技术优势等一系列非财务指标加以筛选。在筛选的基础上由研究人员或计划主办采取实地调研、同行沟通、行业专家咨询等多种方式加以印证,形成研究报告,经评估后进入股票池。
2、固定收益类组合的构造在债券投资方面,本计划可投资于国债、金融债、企业债和可转换债券等债券品种。本计划将根据对利率走势的预测、债券等级、债券的期限结构、风险结构、不同品种流动性的高低等因素,构造债券组合。
在选择国债品种中,本计划重点分析国债品种所蕴含的利率风险、流动性风险并且关注投资者结构,根据利率预测构造最佳期限结构的国债组合;在选择金融债、企业债品种时,本计划重点分析债券的市场风险以及发行人的资信品质,资信品质主要考察发行机构及担保机构的财务结构安全性、历史违约、担保纪录等;在选择可转债时,本计划将对含权债券的纯债价值进行评估,同时辅以对标的股票的研究,通过关注可转债价格与标的股票价格的相对变化发现套利机会,并结合可转债的流动性以决定可转债的投资品种和比例。
3、基金类组合的构造对于开放式基金,本计划将主要从基金历史业绩、管理团队稳定性、基金规模以及基金资产投资组合四个方面进行考察,力求分享优秀基金管理人的投资成果。对于封闭式基金,本计划还将重点考察基金到期日和折价率,以获取封闭式基金价值回归带来的收益。
众禄评级
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评级日期 |
产品投资建议 |
产品收益 |
产品风险评级 |
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2012-12-14 |
关注 |
中等 |
较低 |
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