加载中…国海债券1号（DE0001）集合资产管理计划
(2013-03-26 17:14:41)
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投资建议技术投资比例范围时调财经 |
分类： 集合理财产品 |
基本资料
全称：国海债券1号集合资产管理计划；集合计划类型：限定性；投资类型：债券型；最低参与金额：5.0万元。
开放日：成立日起每满3个月开放一次,开放期为每满3个月后的首5个工作日。
产品概况
| 项目 | 内容 |
| 产品类型 | 债券型 |
| 产品成立日 | 2009-09-07 |
| 最新规模(亿份) | 5.00 |
| 管理人 | 国海证券股份有限公司 |
| 托管人 | 华夏银行股份有限公司 |
| 产品经理 | 闫二兵 |
| 投资目标 | 在严格控制风险和保障必要流动性的前提下,谋求集合计划资产的长期稳健增值增值 |
| 业绩比较基准 | |
| 产品特点 | (1)资产组合风险较低,追求长期稳健收益 本集合计划资产主要配置国债、企业债、公司债、债券型基金、现金及准现金等低风险的金融资产,将整体投资风险控制在较低水平;在严格控制风险的前提下,将不超过20%的资产投资于业绩优良、成长性强、流动性好的股票等权益类金融资产,提升集合计划收益水平。 (2)资产配置比例灵活,实现“进可攻,退可守”的投资风格 本集合计划设计了灵活的资产配置比例,真正实现“进可攻,退可守”的投资风格:固定收益类证券和权益类证券均不设资产配置比例下限,股市或债市低迷时,能够有效避免单一资产配置导致的被动持仓局面,从而充分保障资产安全。当股票市场走强时,可以适度加大对股票、股票型基金的投资,进一步分享股票的牛市,提高集合计划的收益水平。 (3)业绩考量,共勉共赢 本集合计划在取得一定收益率(3.6%/年)的基础上,对超出部分提取10%作为业绩报酬。通过业绩考量的方式将管理人的收益与投资者的收益挂钩,增强管理人的责任心,激励管理人在投资过程中为委托人创造更好的投资回报,真正实现委托人与管理人的共勉共赢。 |
产品费率
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投资范围
投资策略
2.债券投资策略
债券投资策略的核心思想是基于利率趋势判断,结合对宏观经济形势、货币政策及债券市场供求等因素的分析,综合运用久期策略及收益率曲线策略等策略构造和调整债券组合,力争达到债券组合的品种配置及期限配置的优化
3.基金投资策略
本集合计划将主要利用管理人研发的基金评价系统对基金管理公司及其管理的基金进行评级,坚持从研究基金价值入手,采用定性分析与定量分析相结合的方法,按照自上而下和自下而上相结合的原则,悉心选择管理规范、业绩优良的基金管理公司管理的基金
4.股票投资策略
在股票投资方面,管理人将采用“趋势化优势股票动态组合投资策略”,通过“以趋势化波段操作为投资风格、以优势股票为投资对象、以动态组合投资为实施手段”来实现股票组合的较低风险和较高预期收益率。
趋势化波段投资是指在考虑了市场流动性和价格波动幅度的前提下,充分利用股票市场固有的趋势化波动特性,采取阶段性动态调整持仓比例的方法,达到投资收益最大化。股票价格总是围绕其真实价值上下波动,这是股票市场的基本规律。在各种股票价值分析理论和定价模型中,都存在一些预期不确定的变量,这使得股票定价具有很强的主观性和不确定性,同时,市场内外资金的流动和投资者情绪的变化,也都会造成股票价格波动。股票市场这种价格波动有时会达到相当大的幅度,使长期持有股票的投资者承受巨大风险,但同时它也提供了很大的交易机会。充分认识和利用这种波动,在波动的相对低位提高持股比例,在波动的相对高位降低持股比例,就可以让我们在传统的价值投资理念之外得到额外的交易性收益。
动态组合投资是指在保持投资组合整体基本稳定的前提下,根据市场变化,动态调整组合内各股票的权重结构,必要时调整组合内股票的品种结构,使组合具有更低风险和更高收益的投资方法。动态组合投资方法保持了传统组合投资方法平滑收益率波动、降低非系统性风险的优点,同时又加入了权重结构和品种结构动态调整的概念,使投资组合在抵抗风险的同时变得更加灵活,以充分反应市场变化,捕捉组合内套利机会,提高组合投资收益。
5.权证投资策略
权证作为本集合计划辅助性投资工具,投资原则为有利于集合计划资产增值、控制下跌风险、实现保值和锁定收益。在严格控制风险前提下,本集合计划将通过对权证对应股票上市公司基本面的分析,运用数量化分析方法,对权证的投资价值进行分析,且严格控制权证的投资比例。
6.
现金及准现金类资产包含银行存款、货币市场基金、期限在7天以内(包含7天)的债券逆回购等。
众禄评级
| 评级日期 | 产品投资建议 | 产品收益 | 产品风险评级 |
| 2012-12-14 | 回避 | 较低 | 较高 |
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