加载中…广发理财5号（870005）集合资产管理计划
(2013-03-26 16:43:08)
标签：
投资建议流动性投资机会基础定期存款利率财经 |
分类： 集合理财产品 |
基本资料
全称：广发金管家新型高成长集合资产管理计划；集合计划类型：非限定性；投资类型：混合型；最低参与金额：10.0万元。
开放日：本集合计划为委托人办理参与、退出等业务的工作日即为开放日,开放日为自集合计划成立满3个月之后的每周的周五(遇节假日顺延至下一个工作日。
产品概况
| 项目 | 内容 |
| 产品类型 | 混合型 |
| 产品成立日 | 2011-04-28 |
| 最新规模(亿份) | -- |
| 管理人 | 广发证券股份有限公司 |
| 托管人 | 中国工商银行股份有限公司 |
| 产品经理 | 傅浩,闫鸣 |
| 投资目标 | 积极投资于在经济增长模式转变中具有持续高速成长潜力的上市公司,并谋求资产的中长期稳定增值,同时通过分散投资降低风险,使集合计划收益率超越业绩比较基准,即沪深300指数×60%+中证全债指数×35%+1年期银行定期存款利率×5%。 |
| 业绩比较基准 | 即沪深300指数×60%+中证全债指数×35%+1年期银行定期存款利率×5%。 |
| 产品特点 | (1)新型高成长 中国经济的持续高增长将有赖于增长模式的转变与优化,与之相对应,中国上市公司的持续高成长也将有赖于成长模式的调整与优化。本计划主要投资于在经济增长模式转变中具有持续高速成长潜力的上市公司,以获取未来资产增值的机会。 (2)灵活配臵,攻守兼备 产品投资范围广,投资比例宽,灵活性强,适合在不同的市场环境下投资,宜攻宜守。 |
产品费率
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投资范围
投资策略
(a)选择优秀企业
管理人认为的“优秀企业”,应该是具备核心竞争力和可持续成长的企业。企业核心能力的培育必须循序渐进、一步一个脚印积累起来。与此相对应,企业的成长性也呈现出阶段性的特点。这类优秀企业在初期由于投入较大,且尚处于起步阶段,因此企业的成长呈现出平滑、缓慢的特点。然而,在经过一段时间的蓄力、开拓之后,优秀企业将厚积薄发,进入加速增长期,其增长速度将达到临界点。一旦跨过临界点,企业将发生质变,有核心能力的企业其增长速度甚至是指数形的(如下图:企业成长模型)。这些在临界点前后的优秀企业将是本集合计划股票投资的重点方向,我们将积极挖掘这类投资机会。
中国经济增长正接近阶段性峰值,这已是不争的事实。而未来的持续高速增长显然有赖于增长模式的转变。包括环境承载、资源耗费、人力成本等在内的外部约束,必然推动包括高效化、集约化、内需化、市场化等在内的一系列调整和优化。在这种重大变化的背景下,必然会有一批优秀企业能够“创新推动变化”或者能够“调整适应变化”,它们或受益于行业优胜劣汰,或收益于新盈利模式,或受益于技术和产品创新,从而具有持续高速成长潜力。
管理人将在优秀企业的基础上,进一步精选在经济增长模式转变中具有持续高速成长潜力的优秀企业,作为股票投资的重点。
(c)构建和优化股票投资组合
管理人将在严格控制风险的前提下,采用“自下而上”的投资策略进行投资决策,以寻求合理的回报。管理人将根据如下三个方面的分析和研究构筑股票投资组合:一是根据基本面判断企业的价值;二是判断企业在市场中的定位,分析在全流通预期下合理的定价水平;三是市场环境的判断,主要对股市政策、大盘走势以及机构博弈特征等进行分析。
(2)固定收益证券投资策略
本集合计划债券投资的目标是在保持集合计划资产流动性的基础上,提高收益水平,并分散股票投资风险。
在债券组合构建方面,主要将根据对利率走势的预测、债券等级、债券的期限结构、风险结构、品种流动性的高低等因素,主要投资于以下债券:
①剩余年限小于5年的债券;
②流动性较好、交投活跃的债券;
③有较高当期收入的债券;
④预期有增长、价格被低估的债券;
⑤收益率高于相应信用等级的债券;
⑥预期信用等级将得到改善、到期收益率预期要下降的债券。
众禄评级
| 评级日期 | 产品投资建议 | 产品收益 | 产品风险评级 |
| 2012-12-14 | 回避 | 低 | 较高 |
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