加载中…大通星海一号（A90001）集合资产管理计划
(2013-03-25 11:17:48)
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高较低合同约定投资策略单笔投资建议财经 |
分类： 集合理财产品 |
基本资料
全称：大通星海一号集合资产管理计划；集合计划类型：非限定性；投资类型：混合型；最低参与金额：10.0万元。
开放日：成立后的3
产品概况
| 项目 | 内容 |
| 产品类型 | 混合型 |
| 产品成立日 | 2009-06-30 |
| 最新规模(亿份) | 5.00 |
| 管理人 | 大通证券股份有限公司 |
| 托管人 | 中国光大银行股份有限公司 |
| 产品经理 | 陈友汉 |
| 投资目标 | 以管理人自身积累的投资经验为基础,结合公司内外优秀研究成果,通过科学合理的资产配置和证券品种选择,在委托人本金相对安全的前提下取得稳健的中长期投资收益 |
| 业绩比较基准 | 75%*一年期银行定期存款税后利率+25%*沪深300 指数收益率 |
| 产品特点 | (1)使用多种组合保险策略以争取获得绝对收益 本计划以获得绝对收益为根本目标,积极把握债券、新股申购、定向募集参与以及各种套利机会,在灵活运用多种组合保险策略的基础上,将一定比例资金投资于股票,以获取本金相对安全前提下的较高收益。本集合计划以绝对收益为目标,积极防御股市下跌风险,使委托人资产稳定增值。 (2)以具有合理估值的稳定成长型公司为投资目标 本计划投资于权益类资产的标准是有合理估值的长期基本面良好的上市公司,通过投研人员细致分析和实地调研确定投资目标。以投资心理判断、市场异相分析,市场整体估值和技术分析为手段判断市场和股价走势,通过积极操作获取投资收益。 (3)管理人参与,与投资者共担风险 本集合计划管理人承诺,以自有资金不超过7000 万元参与集合计划,存续期内永不退出,该部分份额与其他投资人享受同等义务,但是不享受对其他委托人的“委托人权益保护安排”的权利。 (4)委托人权益保护安排 本计划提取管理人业绩报酬作为风险补偿金,该资金归管理人所有,用于对自计划成立时参与,持有计划份额满两年及两年以上的客户进行有限风险补偿。 3.股票投资策略 (1)基本思想 成熟市场经过大量实证分析,得出以下结论:上市公司基本面因素可以解释股价长期走势的绝大部分。我们在中国证券市场也发现了这一规律。 (2)股票选择模式 ① 通过宏观、行业、公司分析和预测,结合数量筛选方法确定备选品种,将其列入基本库 在行业的选择中,我们关注如下行业: ● 有良好的行业增长空间,所处行业结构相对稳定,在产业链中处于优势地位; ● 在国际产业竞争中,中国具有竞争优势; ● 符合未来经济发展模式的新兴行业。 ② 通过投资主办和研究员亲自调研,将投资管理人有长期投资信心(能够把握长期基本面、管理人具备研究优势)的品种列入重点库; ③ 通过相对估值模型和绝对估值模型对股票进行估值,在考虑安全边际的基础上将价格低于价值的公司选入核心库。 (3)股票操作模式 本计划注重对股市趋势的研究,根据CPPI 策略,控制股票下跌风险,分享股票市场成长 收益。本计划通过选择高流动性权益类资产,保证组合的高流动性;通过组合投资,降低个 股风险与集中性风险。 |
产品费率
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投资范围
投资策略
2.债券投资策略
本计划的债券投资策略主要包括以下几方面:
(1)首先根据集合计划的合同约定、整体资产配置和客户退出规模的预期,确定高流动性债券资产的基本规模,基本持有剩余期限与集合计划周期相匹配的债券,主要按买入并持有方式操作以保证组合收益的稳定性,以有效回避利率风险,形成本计划的保护资产;
(2)综合考虑收益性、流动性和风险性,进行主动性的品种选择,主要包括根据利率预测调整组合久期、选择低估值债券进行投资;
众禄评级
| 评级日期 | 产品投资建议 | 产品收益 | 产品风险评级 |
| 2012-12-14 | 推荐 | 较高 | 较低 |
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