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华夏双债:双债并进 增强收益

(2013-03-08 16:35:22)
标签:

中性

指数基金

开放式基金

年费

名称

财经

分类: 专家点评
来源:众禄基金研究中心 樊杰/文

一、产品信息:

图表1华夏双债增强债券型证券投资基金产品介绍

基金名称

华夏双债增强债券型证券投资基金

基金代码

A:000047  C:000048

基金类型

债券型

发售日期

2013.03.06—2013.03.20

投资目标

在控制风险的前提下,追求较高的当期收入和总回报。

投资范围

投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的债券、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。

业绩比较基准

中债综合指数

风险收益特征

该基金为债券型基金,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。

拟任基金经理

邓湘伟先生:香港科技大学经济学硕士。曾任海通证券研究员,中银基金研究员、基金经理助理等。2007年3月加入华夏基金管理有限公司,曾任策略分析师、固定收益部投资经理等,现任亚债中国债券指数基金基金经理(2012年8月1日起任职)。

来源:众禄基金研究中心华夏基金

二、产品特色:

¨    主投双债,配置灵活。华夏双债基金合同中规定,该基金投资于固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%,其中,投资于信用债和可转债的比例不低于债券资产的80%,根据市场趋势,灵活配置这两只板块,力求提高组合收益。信用债是政府之外的主体发行的,约定了确定的本息偿付现金流的债券,具有票息较高的特点;可转债则兼具股权和债权的双重属性,当股市上涨时,能随大势上涨,而当股市行情差时,它的债权属性又起到了抗跌的作用。

¨    基金经理邓湘伟先生,从事证券行业研究近10年,固定收益类产品研究实力强,于2012年8月起任亚债中国债券指数基金基金经理,任职期间受益任职期限较短,其管理能力还有待观察。

三、投资建议:

     华夏基金是国内首批基金管理公司之一,拥有业内全部业务牌照,是业务领域最广泛的基金公司之一。此外,华夏基金的研究团队,吸收了大批海内外专业人士,具有丰富的投资经验和突出的研究能力,平均从业年限超过10年。从管理的资产规模来看,目前,华夏固定收益类开放式基金的资产规模达653亿,占全部开放式基金,在全部基金70家基金公司中排第5位。

     华夏双债基金主要投资于票息利率较高、收益稳健的信用债和股债兼顾、攻守兼备的可转债品种。目前,通胀风险可控,经济还只是弱复苏,债券基金具有较高的持有价值。A股市场方面,正处短期调整态势,但中期向上趋势不变,正是该类基金建仓的较好时机。但鉴于该基金经理在亚债中国债券指数基金任职的半年期间,其收益并不十分突出,在同类型基金中也排名靠后,其投资能力和投资风格要继续观察。建议风险承受较强可以对华夏双债适当关注

四、友情提示:

A类基金份额收取认/申购费,不收取销售服务费。

认/申购金额(含认/申购费)

前端认购费率

前端申购费率

50万元以下

0.6%

0.8%

50万元以上(含50万元)-200万元以下

0.4%

0.6%

200万元以上(含200万元)-500万元以下

0.2%

0.4%

500万元以上(含500万元)

每笔1000元

每笔1000元

 

C类基金份额认/申购费为0,销售服务费年费率为0.3%。
A类、C类基金份额赎回费率如下:

持有期限

费率

不满30

0.1%

满30天以上(含30天)

0

 

基金管理费年费率为0.6%,托管费年费率为0.2%。

投资建议等级划分

积极关注

投资价值高,可积极参与认购

适当关注

投资价值良好,可适当参与认购

中性

投资价值一般,风险点明显,不建议认购,也不给予回避建议

谨慎

风险较高,回避

 

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