加载中…鹏华产业债：债性纯正 收益稳定
(2013-03-08 14:42:21)
标签：
中性投资比例投资经验基金经理比例财经 |
分类： 专家点评 |
一、产品信息：
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图表1：鹏华产业债债券型证券投资基金产品介绍 |
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基金名称 |
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基金代码 |
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基金类型 |
债券型 |
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发售日期 |
2013年1月14日～2013年2月4日 |
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投资目标 |
在追求基金资产稳定增值、有效控制风险的基础上，通过对产业债积极主动的投资管理，力求取得超越基金业绩比较基准的收益。 |
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投资范围 |
对固定收益类资产的投资比例不低于基金资产的80％；对产业债的投资比例不低于固定收益类资产的80％；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5％。 |
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业绩比较基准 |
中国债券总指数 |
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风险收益特征 |
属于债券型基金，其预期的收益与风险低于股票型基金、混合型基金，高于货币市场基金，为证券投资基金中具有中低风险收益特征的品种。 |
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拟任基金经理 |
刘建岩先生，经济学硕士。曾在第一创业证券有限责任公司资管部任投资经理。2009年12月加盟鹏华基金管理有限公司，任固定收益部债券研究员，从事债券研究分析工作。2011年4月起至今担任鹏华信用增利债券型证券投资基金基金经理。 |
二、产品特色：
产业债债券基金，分享产业成长。
这里的产业债是指：金融债、公司债、企业债、短期融资券、可转债、中期票据等非国家信用固定收益类金融工具。这些金融工具都具有如下的特点：1、产业债作为主体信用品种，发行票面利率往往高于同期限无风险利率水平，收益优势明显；2、产业债市场扩容在即，流动性有效改善；3、利率市场化趋势下，投资价值彰显。
债性纯正，风险更低。
该基金以不低于80%的基金资产投资于债券等固定收益品种，对产业债的投资比例不低于固定收益率资产的80%；不直接投资股票，属于较低风险收益特征的投资品种。
成熟完善的评级体系，精选优质券种。
在产业债的投资过程中，对信用风险的控制是关键。鹏华固定收益投资的内部信用评级体系从2008年开始建设，目前已经拥有一套成熟有效的产业债券评估和内控体系，通过定性和定量的评级筛选，选出信用风险可控的产业债作为投资标的。
每季度到点分红。
在基金合同生效满6个月后，若基金在每季最后一个交易日收盘后每10份基金份额可供分配利润高于0.05元（含），就必须进行收益分配，基金每年最多分配12次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的50%。
三、投资建议：
鹏华基金固定收益团队发展达10年，历经牛熊转换，树立了稳定的投资风格，积累了丰富的投资经验，书写下长期稳健的业绩。该基金作为纯债型基金，风险低，并兼顾产业债的收益率优势及市场的中长期趋势，深挖产业债市场，寻找优质品种。建议低风险偏好的投资者积极关注鹏华产业债。
四、友情提示：
表格 1 费率结构
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认购金额M（元） |
认购（普通） |
认购（特定） |
申购（普通） |
申购（特定） |
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M<100万 |
0.60％ |
0.24% |
0.80% |
0.32% |
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100万≤ M <500万 |
0.30％ |
0.09% |
0.40% |
0.12% |
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M≥ 500万 |
每笔1000元 |
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持有期限（T） |
赎回费率 |
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T＜1年 |
0.50% |
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1年≤T＜2年 |
0.25% |
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T≥2年 |
0.00% |
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注：通过基金管理人的直销柜台认购本基金基金份额的养老金客户适用于特定认购费率，其他投资人认购本基金基金份额适用于一般认购费率。
投资建议等级划分
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积极关注 |
投资价值高，可积极参与认购 |
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适当关注 |
投资价值良好，可适当参与认购 |
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中性 |
投资价值一般，风险点明显，不建议认购，也不给予回避建议 |
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谨慎 |
风险较高，回避 |
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