加载中…嘉实中证中期企业债指数基金：配债好工具
(2013-03-08 10:11:05)
标签：
财经 |
一、产品信息：
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表1：嘉实中证中期企业债指数基金简介 |
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基金名称 |
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基金代码 |
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基金类型 |
债券型 |
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发售日期 |
2013年01月07日 – 2013年1 月30日 |
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投资目标 |
该基金进行被动式指数化投资，通过严格的投资纪律约束和数量化的风险管理手段，力争基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.3%，年跟踪误差不超过4%。 |
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投资范围 |
依法发行或上市的国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、超短期融资券、中期票据、公司债、资产支持证券、债券回购、银行存款等固定收益类资产以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。其中，投资于中证中期企业债指数成份券和备选成份券的比例不低于基金资产的80％，现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%，其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规定。 |
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业绩比较基准 |
中证中期企业债指数*95%+银行活期存款利率(税后)*5% |
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风险收益特征 |
该基金为债券型基金，其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金，高于货币市场基金。该基金为指数型基金，主要采用代表性分层抽样复制策略跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的债券市场相似的风险收益特征。 |
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拟任基金经理 |
杨宇先生，经济学硕士，毕业于南开大学数学系和金融学系，具有12年证券从业经验。曾任平安证券有限责任公司资产管理部证券分析师、中国平安保险股份有限公司投资管理中心基金交易室主任、天同基金管理公司投资管理部部门经理，2003年3月15日至2004年7月7日任万家（原天同）180指数证券投资基金基金经理。2004年7月加入嘉实基金管理有限公司，现任公司结构产品投资部总监。2005年8月29日至今任嘉实沪深300ETF联接（LOF）（原嘉实沪深300指数(LOF)）基金经理，2012年3月22日至今任嘉实中创400ETF、嘉实中创400ETF联接基金经理、2012年5月7日至今任嘉实沪深300ETF基金经理。 |
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资料来源：众禄基金研究中心 |
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二、产品点评：
指数债基配置价值高
相对传统债券基金，债券指基风险相对分散，透明度更高，费用低廉。同时采用被动化投资，因而投资者无需担心基金经理变更，对基金经理依赖度较低。嘉实中证中期企业债指数基金以以拟合、跟踪中证中期企业债指数为原则，通过被动式指数化投资方法，为投资者提供一个管理透明且成本较低的标的指数投资工具。
最近5年中证中期企业债指数跑赢中证全债
该基金跟踪的指数中证中期企业债指数是国内首只全样本信用债指数，覆盖上深两交所、银行间债市交易的多类信用债品种，由超过1300只流动性好、风险低、具有代表性的高信用等级信用债组成。具有代表性强、流动性佳、组合票息高、行业及成分券分散等多重优势。过去5年，中证中期企业债指数表现好于中证全债。
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指数名称 |
指数收益（%） |
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2012 |
2011 |
2010 |
2009 |
2008 |
2008-2012 |
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中证中期企业债指数 |
5.98 |
3.60 |
4.76 |
0.32 |
14.67 |
31.58 |
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中证全债指数 |
3.52 |
5.88 |
3.10 |
-1.40 |
15.94 |
29.27 |
投资管理团队经验丰富
嘉实基金固定收益类管理资产规模超过百亿，旗下的债券型基金盈利能力强、业绩持续性优良。嘉实中证中期企业债指数基金拟任基金经理杨宇先生，对指数基金的投资管理、风险控制、指数化交易等方面具备丰富的投资管理经验。
三、投资建议：
面对经济企稳回升以及温和的通胀基本面，债市对资金的吸引力有所下降，预期今年上半年利率债市场投资机会有限，投资者可以适当关注优质信用债的投资机会。嘉实中证中期企业债指数基金作为全样本信用债指数，投资运作透明度高，费用低廉，指数投资过往回报出色，建议有债券资产配置需求的投资者可以适当关注。
四、费率提示：
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表2：嘉实中证中期企业债指数基金认购/申购/赎回费率 |
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份额类别 |
A类 |
C类 |
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首次认/申购最低金额 |
5,000元 直销柜台为2万元 |
5,000元 直销柜台为2万元 |
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认购费率 |
最高不超过0.4% |
无 |
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申购费率 |
最高不超过0.5% |
无 |
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赎回费率 |
最高不超过0.1% |
持有时间超过30天，赎回费率为零 |
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年销售服务费 |
无 |
0.3% |
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年管理费率 |
0.5% |
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年托管年费率 |
0.1% |
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资料来源：众禄基金研究中心 |
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