​波哥：最近的周线走出三连星，并且重心不断下移，成交量也出现萎缩。对于行情，我认为大家没必要担心方向，毕竟10月份的大事儿摆着，在不懂事儿也不能这个时候添乱，A股这点儿觉悟还是有的。我认为大家需要关注的是两个问题。

第一，市场风格是否已经明确转换？如果是，那么下面能看什么？

第二，市场会不会提前进入节前例行的急剧缩量的蜗牛行情？如果是，下周是不是垃圾时间？

我觉得相比于第一点，第二点必须要先做解答，所以我们先谈第二个问题。首先抛出结论，下周不是垃圾时间，目前看A股也没有明显的节前弱势的行情特征。

几个因素。首先市成交量，毋庸置疑的，本周成交水平进一步萎缩，但是对比于本轮反弹以来的周成交量，本周五天的成交萎缩并没有达到低迷的状态。其次今年与过去几年不同在于十月份的会议预期，于是A股这个位置实际上迎来的是一个可以说非常安全的政策时间窗口。机会难得，对于所有的资金都是一样的。也恰恰是因为此，所以大家看到，最近三周的调整中，每一次指数的下探，都伴随强势的反弹，今天盘中一度跌入缺口范围市场很快形成放量企稳——很多观望资金都深知没有机会深跌，所以下挫即为机会。所以对于接下来的时间来说，主力资金应该会非常珍惜。不太可能形成节前的习惯性低迷。至少个股层面，我们认为下周还会非常有看点。

所以我们来看另外一个问题，如果说市场没有进入垃圾时间，那么就必须重视这个窗口，既然重视，我们就要明白资金是不是开始转变炒作方向。我们的结论是——没错开始转变了。我们在本周初的博文中给大家说过，资源品这个位置下跌开始了，并且不少品种是刚刚开始，这一周的走势印证了我们的观点——核心原因是商品期货大幅走弱。国内期市方面，沪镍封跌停，锰硅暴跌6%，焦煤、焦炭、热卷重挫逾5%，铁矿石跌逾4%，沪铝、沪锌跌逾3%，沪铅跌近3%。。

那么周期品的走弱实际上周末我们就在提示，之后要看什么呢，目前明确感受到资金进场的信号，其一是消费，其二是科技，科技里面芯片是一个5G是一个，尤其是5G今天全面爆发。

合兄：波哥给大家明确了这两个问题，就好办很多。那我给大家说说这几个板块怎么买，什么时候买。

钢铁至少要到十一之后再看，8月经济数据低迷不是趋势，但是四季度确实是会平缓下降，不会有结构性的库存回升，需求端虽然没有那么景气但是供给端收得更严，钢价会比较坚挺，期货虽然暴跌，但是现货仍旧维持价格而且仍旧供不应求。我们看的是中长期会不错，包括整个行业的趋势以及一些板块中的稀缺题材，这些我们会在微博中随时提示。（个股：长线看宝钢，稀缺题材看凌钢，四季度看新钢）

电解铝这里调整也没有结束，但是下跌空间不会太大，现在铝生产成本近1万5，跌下来试试？焦作提前，主动地限产，而且铝长期需求不像钢铁，有很多行业材料升级会用到铝，所以长线也是看好的。

5G是这样，我们看到了现在的普涨，咋回事呢？一个是联通的定增，一共800多亿450亿要用在光纤光缆的建设这里，中国移动要在10月份招标继续布局光纤光缆和基站，这其中的数据比较复杂，我们在这里不多说，集采大概率超预期。那么光纤光缆是这么个逻辑，4G升级到5G的需求是3G到4G需求的16倍，而光纤一直供不应求，制作光纤所用的光棒更加供不应求，做不出来，进口也不行，因为海外需求更大，所以这也是长线紧平衡的状态，甚至有长期缺口，所以这也是我们的大主线之一。下周还有的看，市场风格波哥已经解释过了。（个股：中兴，亨通两个大龙头；高新兴，光讯也不错；欣天科技主要短期关注）

波哥：对，5G这块我加一句，为什么说这块机会大，因为技术上面的问题，4G可以沿用3G基站，但是到了5G的时代4G基站要推倒重来，换代带来的设备采购量巨大，远超过当年3G升级4G，还是值得去期待一下的。

合兄：欢迎到微博交流（二将哼哈）