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二将哼哈：巨阴是蓝筹派对的邀请函
(2017-07-17 18:34:02)波哥：今儿开盘看指数，第一反应是网卡了？这大绿柱子什么鬼？什么鬼？
然后想冷静冷静，我打开了创业板指数.....什！么！鬼！
当然了，咆哮归咆哮，确认了确实就是这么回事之后，反而心里踏实了。你说今天下跌吧，确实是超预期。但是你说这种下跌一点来由都没有吧，我觉得也是睁睁眼睛说瞎话。
合兄：是的，吓我一跳，我让波哥赶紧看，他在空调之下异常震惊，问我无非调整慌什么，我再让他看的时候确实以为网卡了。（微博ID：二将哼哈）
上周一和上上周五（7月7和7月10号）的时候我们一直在提，市场有调整风险，要看五日均线和量能指标去看市场的宽幅震荡的幅度与周期长度。我们明确提出了，3223破时无量，那么要看防止回踩3196，如果破3196那么指数会去找3174，极限位，今天最低破了3174到了3140，最终还是收回3174点位收于3176，点位受到市场认可，相差无几。
但是就是绝对的超过我们的预期，无论强度和幅度。那怎么就崩盘了呢？
波哥：说到底，为什么周一开门崩盘。首先定个性，就是创业板的崩盘带动了整个市场的非理性下跌。这里面源于两点：
第一是我们讲从乐视网到温氏股份到神雾系到贝因美再到本周各种闪崩品种的估值杀
第二是大家能够看到的，从中报披露以来报表上明确反应的资源涨价涨涨涨和成长板块萎萎萎的业绩分歧加剧。
前者给了市场一层阴影，后者强化了前者的预期。两个因素形成了共振，导致了大量资金集中在周一形成了一种恐慌式的巨额换手——大家注意一下是换手不是离场。最终形成了沪指的长下影巨阴，和创业板的童叟无欺的巨阴中的巨阴。
合兄：货真价实童叟无欺老奶奶都不服就服巨阴。波哥上述两点其实是市场今年以来的风格转变的根源之一。A股国际化+经济转型，资源和市场认可都向龙头集中，包括各种行业，比如现在提喝酒，脑子第一想茅台，然而你动动手指就给你送到家；想喝口奶，基本第一反应是伊利蒙牛最多带个三元，动动手指全到家还给你包邮，所以在股市上体现的是一样的。
资金越来越看中估值，在市场放量下跌的时候就大金融涨的好，是在护盘吗？我们不能说一点没有，但是我们认为大金融是有他的逻辑的，我们最早在4月27号中国平安平台放量上攻后的时候研究保险行业，坚决看好，每次回调都是买入机会；券商则是5月25号坚定看好其基本面，加上银行（银行我们没有写）这三个共同点就是估值低，安全边际高，符合外资投资逻辑。
所以我们可以发现这些市场配置资金的风格在明显的变化！而创业板这里，由于多数公司没能兑现PPT的内容导致了外界一直的看低，加上几个典型，回归估值就是这么个阵痛的过程了。
波哥：对，合兄提到一个问题，就是市场回归低估值，所以大家看到这儿也能明白我们的观点了——市场不是下跌和大幅资金跑路，而是资金在这个位置进行了巨额的换手。因为我们说的结构性利空因素加剧，导致了过去死守创业板等待成长性题材复苏的资金被强制或者说被迫的踢出场外。大家可能看到了沪指今天最终是回落的。但是大家不要忘了分时级别早盘第一波崩盘之后首先出现的是一轮几乎翻红的反弹。（微博ID：二将哼哈）
而且底部带量
说明了什么呢？说明了离开创业板的资金，第一时间不是选择观望不动，而是重新回到主板权重寻找机会——资金在抽离题材的同时还是在抄底蓝筹。
所以看到合兄写金融写消费，我相信大家心里是矛盾的——你上证50涨了那么多还能涨？我就告诉大家，我们的观点很明确，还能涨。
为什么，因为过去和现在以及未来一段时间都是存量博弈。以今天的盘面来看，两个信号，一个是存量博弈的资金活跃度和信心提升了——因为大量资金选择了重新进场。另一个是考虑到离场和重新进场的方向，实际上是过去死扛创业板的资金流入了权重里，所以别看创业板是崩了，但实际上蓝筹里面结构性的流动性是更加的宽裕所以不涨不舒服斯基。
合兄：所以表面看是市场光拉上证50，但是中小个股不管死活！其实不然，事出皆有因，所以结合我们的逻辑，业绩白马大权重就是还有机会，尤其低估值品种。然而今天微博（微博ID：二将哼哈）里也有朋友们说今天参与了有色金属铝行业获利，我们也是恭喜，上周一整周五天我们可能提了三天吧，铝作为有色中的滞后品种我们坚定看好其补涨需求，而后续供改动作将会坚定推进，所以我们仍旧看好！
波哥：别说后面有机会，大家想想周末我们在公众号里面强调的板块机会是什么——氧化铝。今天看看，神火股份逆势7.5%、中国铝业、云铝股份都是强势翻红。所以说，市场没有山穷水尽。经历了这一轮的创业板变天。我们倒认为A股可能已经开始有港股化的趋势。垃圾股的死一死给你看只是开始。后面资金重新重视业绩和估值是必然趋向，我们不意外。
最后，指数还要震荡，大家谨慎抄底，等待企稳信号出现，我们会给大家做即时的跟进。
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