波哥：终于又是周五的下午了，提前祝大家周末愉快。今天微博更新的不多，早上和合兄我俩去了中央人民广播电台的经济之声做嘉宾，看到了霸气的电台直播室，好好地又讲了讲锂电池和钢铁的逻辑，结果下午回来一看，八钢6%，节目里重点讲的赣锋锂业也是接近4%。感谢所有为了我俩颜面而拉升股价的同志们，你们是真粉丝，哈哈。

不论如何吧，市场还是比较乐观。首先是成交开始补量了，昨天是早盘集中放量，今天是午后放量。差别在哪呢？前者是周三拉升之后，踏空的集中跑步进场，后者是昨天中午跳水，加上早盘低开，到今天还有点心有余悸，结果午后市场回暖，开始重新进场。

总而言之一句话，没赶上上一轮的资金，眼下开始急不可耐的冲进来。两天成交差不多，但是总的来说量能回归2000亿左右对于市场是一个好消息。同时盘中仍然有震荡，还是围绕3200点继续洗盘，突破3200，下一个目标应该是3250，这期间3227是一个压力，不过应该问题不大。从这两天的走势来看，市场通过盘中的回踩基本上很大程度上消化了调整需求。

我们认为之所以选择盘中回调，而非日线级别的回落，很大的原因还是在于市场非常珍惜当前的点位，包括控盘资金，也不愿意砸回去之后给踏空者进场的机会。所以我们对于后期市场还是非常认可。这个不是我们自己说，是盘面透露出的信号如此。

合兄：其实吧，一直以来说的个股不想再多说，市场确实很配合，看截图吧。（个股内容可在博客中更早的提过，只是微博好截出时间）

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一图胜过千言万语，我们也不啰嗦了，继续说说目前市场的分析。上证50继续调整，在市场频出新热点的时候目前还没有看到资金回到白酒家电之中，保险经过两天的调整后横盘整理，节奏正常（昨天解析了保险新规请注意）。

券商在盘尾大举放量拉升，从行业板块指数上看，经过8个交易日的调整之后，今天放量近乎翻倍，MACD在0周上方再度金叉，表现很强势。券商的逻辑我们也说过，和现在券商转型减少经济业务，注重投行业务（IPO）和前期股权质押有关，估值也是历史低位附近（比最低高10%左右），15~16年业绩太差导致今年出现业绩拐点，而市场现在很愿意寻找拐点。同时市场赋予券商的角色也是大金融中进攻属性最强的。

不过最大的热点，还是属于有色，除了上图石墨电极，锂电池正极和小金属钴之外，我们看到我们一直看好的铝也涨的不错；稀土这里，市场对“打黑无效”这个惯性思维有所转变，近期已经查处61家黑稀土企业，氧化镨钕和氧化铽价格上涨。

波哥说过，一定程度上，拜乐视所赐，市场现在喜欢业绩确定性。而涨价是最直观增厚业绩的逻辑之一，从而受的追捧。那么跟着中报业绩凑热闹，会不会中报一出就见光死呢？（我们的口号是：负责！并先于市场！）

波哥：其实说中报是我们上周末公众号给大家的福利内容。今天中报高送转成为了市场上最热的当红炸子鸡。同时我们看近期市场已经开始围绕业绩炒作作为决定性因素。

不管是锂电池、小金属钴、石墨电极，包括近期钢铁煤炭的上涨也基本上是基于基本面复苏逻辑。需求增长也好，环保带动的行业减产也好，增速瓶颈之下的供应天花板也好，不论如何，我们看到的都是强势基本面或者业绩复苏态势下，市场的认可，也确实是合兄说的那样，我们认为这种情形的出现源于两件事儿，一个是MSCI的进场，一个是乐视网的倒掉。

这两件事儿真正的让市场开始正视基本面对于上市公司的重要性。而以此为依据，我们认为涨价以及基本面复苏带动的细分逻辑，将是整个中报行情中能够走最远的品种。这条主线应该是最值得大家去注意的。

合兄：是的，朋友们可以去会看我们的钢铁投资逻辑，很相似，关键是看谁有盈利持续性，谁才会在中报出水后还能保持强势，而盈利持续性则和上游资源价格息息相关，所以钢铁我们说他是交易性行情。后续仍有机会的，稀土、铝（两个价格仍旧没起飞的）钴、碳酸锂（供给不足需求过大，封锁价格下跌空间的）。

这些我们还会持续跟踪，朋友们可以关注微博：二将哼哈。盘中我们也会有些解析。

最后，勿忘历史，今天是七七事变的80周年，感恩我们所有的一切！