美股新高后回落，权重板块小幅调整，纳斯达克有较大跌幅，继去年的疯狂炒作之后，美股今年的医药，科技，生物技术等行业个股都遭遇明显回调。国内方面，依然之后偏蓝筹的改革题材和京津冀等区域性概念能让市场感兴趣，在京津冀昨日全面回落后，市场急需有新概念站出来领涨。关注创业板反抽股的持续性，同时注意京津冀在调整后能否走出新的一波行情。

       

       国际新闻：

       美国股市周四收低，结束四连涨走势，道指盘中创下历史新高后回落。美国上周初次申请失业救济金数据不及市场预期，投资者等待周五将公布的美国3月非农就业报告。道琼斯跌幅不足0.01%；标准普尔跌幅为0.11%；纳斯达克跌幅为0.91%。原油上涨0.7%报100.29美元；黄金下跌0.5%报1284.60美元。欧洲股市周四收盘上涨0.1%，此前曾在欧洲央行行长表示该行理事考虑进一步采取宽松措施后出现较大涨幅，但收盘时有所回落。欧央行维持基准利率0.25%不变；美初请失业金人数增至32.6万超预期；美联储削减QE重要推手斯坦意外宣布辞职；全球3月粮食价格创近一年新高；葡萄牙和意大利国债收益率跌至数年新低；欧洲议会批准2016年取消移动漫游费；菲律宾首富拟加速在华建购物中心；巴西物价飙升通胀恶化 九度加息至11%；中概股收低2.9%去哪儿网重挫11%；高盛：全球经济增长时代已经到来。

       

       国内新闻：

       央行：当前经济仍处在合理区间，保持适度流动性；

       证监会研讨注册制改革 将深入研究IPO供需平衡；

       保定市人民政府市长马誉峰在接受媒体采访时表示，明确保定成为承载首都支撑和辅助功能的辅中心城市的发展定位，积极向国家、北京和省沟通汇报，力争使保定成为北京功能疏解的集中承载地和产业转移的首选地，全面构建“京津保”三角格局；

       中石化或通过高盛出售300亿美元零售业务资产，零售混合制改革于三季度完成 （600028中国石化， 000554 泰山石油）；

       信部印发《促进军民融合式发展的指导意见》，推进工业和信息化领域军民融合深度发展（002669康达新材，002297博云新材）；

       根据财政部《关于发行中国体育彩票单场胜负过关游戏的通知》，将在北京市、天津市和广东省发行中国体育彩票单场胜负过关游戏；

       发改委：燃煤发电企业需安装运行烟气排放监测系统；

       两部委铁腕整治电煤企业排污 违规黑名单已在酝酿；

       今年一季度国内新增风电招标量约5GW，同比增长近30%。在风电上网电价调整和行业日渐回暖的预期下，今年新增风电装机量有望进一步突破，超过18GW国家既定目标（300129泰盛风能，002202金风科技）；

       两部委重拳规范环保电价，除尘和监测设备行业望受益（ 600388龙净环保， 600526 菲达环保）；

       国网基本确定在直流特高压、电动车充换电设施和抽水蓄能电站三个领域推行混合所有制改革，目前正在制定具体的操作方案；

       十二部门携手化解水泥平板玻璃行业产能过剩矛盾，江苏、河北、新疆等省区方案已经省级政府批准；

       环保部副部长吴晓青3日要求抓好空气质量预报和空气重污染监测预警体系建设（300137线和环保，300203聚光科技）；

       场外国际板年内望在自贸区推出 上市标准分层次；

       百度获基金销售支付结算牌照，第三方支付迎大佬之争；

       上海自贸区内建设黄金国际交易平台有望在4月底出台规则和管理办法，6月初完成技术上线，争取三季度末推出；

       *ST长油成央企首家退市股 或为高层决策失误；

       实现货币信贷及社会融资规模合理增长，本周净回笼620亿；

       IF1403 多单+1329   空单+2396

       

       个股利好：

       同方国芯去年净利大增逾9成拟10转10；宝鼎重工预披露高送转拟10转10；置信电气去年净利增86% 拟10转8；永贵电器2013年度利润分配拟10转5；大富科技一季度净利润增长超125倍，主营业务净利润增长超20倍；厦门信达2013年净利2.4亿元 同比增长210%；安徽合力一季度业绩预增100%到120%；金健米业2013年净利翻番；置信电气去年收入倍增净利增长86%；山东地矿2013年净利12677万元同比增57%；海宁皮城2013年净利10亿增47%；东材科技一季度预增25％-40％；华宇软件一季度净利预增30%-40%；宜华木业去年净利超4亿增长36%；北陆药业预计一季度净利增长10%-20%；任子行预计一季度净利增长30%以内；新莱应材一季度净利预降3%-24%；白云机场去年净利近9亿增长19%；长江传媒去年净利3.78亿增长16%；围海股份签订2亿元工程合同；特锐德签大型电气设备制造项目合同；天山股份与天山房产搬迁补偿协议总金额逾11亿元；北新路桥签8.8亿元工程合同；爱尔眼科获增持。

       

       个股利空：

       创兴资源再发澄清公告，强调稀土股权收购程序合法；千山药机终止筹划重大资产重组事项；瑞丰光电终止筹划重大重组；步森股份承认控股股东占用上市公司资金；中海发展今年首季扭亏为盈5000万-6000万；中润资源2013年净利18518万元同比降41%；大连电瓷2013年净利降2成。

       

       个股公告：

       双龙股份拟发行股份和现金购买金宝药业100%股权；11.8亿收购游久时代，爱使股份涉足网游；天壕节能推限制性股票激励计划；南风股份重组事项获通过；宝钢集团试水可交换债券，拟募资不超过40亿元；安妮股份1169万转让绿荫实业80%股权；亚夏汽车与现代汽车签意向书，拟建特约销售服务店；市北高新拟出资4671万参股维珍创意；陕西中烟将其所持陕西金叶股份划拨至陕西中烟投资；凯乐科技斥资1900万筹备新平台，整合黄山头酒线上线下营销；长城电脑子公司冠捷科技收购TP Vision余下30%股权；证通电子拟3000万参股环保产业创业投资基金；国创高新拟近亿元投资加拿大油气项目。

       

       复牌个股：南风股份，千山药机，瑞丰光电，水晶光电，南风股份，爱使股份，步森股份，三安光电，*ST祥龙

       停牌个股：飞乐音响，华东电脑，双塔食品，

       解禁个股：东光微电，西安饮食，中福实业，友好集团

       热点预测：

       一、上海国资委改革

       飞乐音响停牌。这是最新停牌的一家上海国资改革概念股，目前还有海博股份、耀皮玻璃、棱光实业三家上海国资改革股处于停牌之中。这再度表明上海国资改革具有普遍性，目前上海各大国资集团都已明确改革方案，相关公司随时可能停牌。上海国资股近期曾因东方明珠复牌大跌出现整体调整，但机构认为国资改革引发的机会具有整体性和长期性，股价适当调整反而有利于后续资产注入的开展。仪电电子（ 600602 ）、华鑫股份（ 600621 ）与3日停牌的飞乐音响同为仪电控股旗下公司。此外，多家上海国资公司已在年报里提及改革内容，如上工申贝（600843）明确提出发展混合所有制，交运股份（600676）提出培育电子商务配送平台。

       二、3日，发改委与环保部联合印发《燃煤发电机组环保电价及环保设施运行管理办法》。对于骗取脱硫、脱硝、除尘电价补贴者，将予以最高5倍的罚款。发改委现已开始相关调查，违规黑名单正在酝酿中。 

高达5倍的罚款力度相当严厉，将使违规者得不偿失，威慑燃煤发电企业更好地减排治污。这要求加强两方面监管，一是环保设备的安装必须到位，二是环保设备要保质保量运转，严禁弄虚作假。在环保设备方面，目前全国已有90%的火电装机实现脱硫，而除尘技改仍明显滞后，龙净环保（ 600388 ）、菲达环保（ 600526 ）的除尘改造业务竞争优势强。在减排效果监测方面，雪迪龙（ 002658 ）主打产品即为烟尘在线监测系统，市场占有率达到35%。

       三、近期，多家机构密集调研通信行业公司，关注点集中在4G对营收的拉动和并购带来的机会等方面。反馈显示，今年起4G进入规模部署的高峰期，上游射频器件公司业绩已率先回暖，景气有望向通信设备行业传导。同时，行业并购有加速之势，尤其是现金充裕的上市公司，如邦讯技术近期收购凌托科技切入物联网。 

      在基本面向好，并购带来事件性刺激背景下，板块个股值得关注。如武汉凡谷（  002194  ）是国内最大射频器件供应商，一季度业绩同比增长130%，持有10亿货币资金，资产负债率15.5%；世纪鼎利（  300050  ）的路测系统已为三大运营商供货，一季度业绩同比增长150%，持有9亿货币资金，资产负债率8.2%。