AI 眼镜涨停潮！后 DeepSeek 时代，还有哪些爆发机会？

昨日，我们指出，DeepSeek 概念分化，科技股热度外扩，中国资产估值修复进程将持续。从今日市场表现看，港股调整，A 股震荡，科技股仍为主线，AI + 概念崛起，泛科技走强，赚钱效应扩散。短期内指数或反复，后 DeepSeek 时代，AI 应用端及 AI + 板块有望成新机遇。

此前我们提到，港股强势上行后，估值修复、获利丰厚，资金或有获利了结需求，引发指数震荡回落。今日港股低开整理，涨势减弱。A 股指数受压制，但热点活跃，赚钱效应扩散。随着 DeepSeek 概念分化，AI 科技股主线重心转移，人形机器人、AI 医疗、AI 眼镜爆发，市场从 DeepSeek 炒作转向 AI 下游及 AI + 领域，AI 核心炒作过渡到多热点泛科技领域。那么，后 DeepSeek 时代有何机会？

一方面，AI 应用、AI + 下游领域及 AI 向自动驾驶、机器人等泛科技领域轮动值得关注。近期机器人火爆，今日 AI 眼镜亮眼，都是 AI 应用及 AI + 下游领域典型。除人形机器人，智能驾驶有发酵空间；除 AI 眼镜，文娱、医疗行业或被颠覆，AI + 游戏、教育、医疗等潜力巨大，值得跟踪挖掘。

另一方面，概念股集中炒作后，估值修复，业绩兑现预期提升，有基本面支撑的品种将受资金青睐。据广发证券研究，AI 产业链中，AI 眼镜、AI PC、AI 手机、机器人、智能驾驶、IDC & 云计算等领域可能放量增长、兑现业绩，投资者可重新关注。

总体而言，港股估值修复、获利兑现需求增加，短期抛压增大，有压力。A 股 DeepSeek 概念炒作后将分化，资金分歧、回调压力上升。但当前市场承接力好，科技股分化促使热度扩散，利于延续投资机会。在科技股价值重估大趋势下，或有更多资金涌入推动中国资产全面估值修复。投资者应规避大涨的高位科技股，关注热点轮动中，低位 AI 应用及 “AI+” 领域扩散机会。