观点：美国发布厄尔尼诺预警、中国也预期厄尔尼诺事件将发生，而世界气象组织（WMO）随后宣布正式进入厄尔尼诺状态。至此，随着多地高温天气的来临，厄尔尼诺事件正式落地。在对全球生态平衡影响之下，也在一定程度对全球农作物等带来一定的影响。而A股方面，因为厄尔尼诺事件的影响，也将衍生部分的机会，投资者可适当关注。

当地时间7月4日，世界气象组织（WMO）的一份最新通报预测，厄尔尼诺事件在2023年下半年持续的可能性达到90%，预计此次事件至少为中等强度。综合前期天气条件，WMO宣布正式进入厄尔尼诺状态。实际上在此之前，美国国家海洋和大气管理局已经发布厄尔尼诺警报，宣布厄尔尼诺现象已经出现，预计厄尔尼诺现象将持续到秋冬时节，还会达到中等至强程度。而中国气象局气候服务首席专家周兵此前也表示，纵观全球动力模式预测结果，我们即将迎来一次中等强度以上的厄尔尼诺事件。由此可见，厄尔尼诺事件已经来临。

厄尔尼诺是秘鲁一带的渔民用以称呼一种异常气候现象的名词。南美洲的渔民们发现，每隔几年便会出现一股沿海岸南移的暖流，使表层海水温度明显升高。这股暖流一出现，性喜冷水的鱼类就会大量死亡，使渔民们遭受巨大的损失。厄尔尼诺现象是指赤道中、东太平洋海面温度大范围持续偏暖的现象，是气候系统年际气候变化中的最强信号。厄尔尼诺平均每 2 至 7 年发生一次，通常持续 9 至 12 个月。厄尔尼诺对全球温度的影响通常在其出现的第二年逐渐展开，因此可能在 2024 年最为明显。

根据历史情况看，厄尔尼诺会带来更多的极端天气，高温、干旱在严重挑战着全球的生态平衡。近期全球多地都爆发了高温天气。我国也是多地高温，南方暴雨！具体看，厄尔尼诺对于国家的影响：1、南美洲秘鲁、阿根廷、巴西南部、巴拉圭，美国南部降水较以往增加；2、东南亚(如印度、印度尼西亚、菲律宾、马来西亚、越南、泰国）以及澳大利亚等地区容易出现严重干旱，降水较以往减少；3、我国冬季容易出现暖冬，夏季容易出现“南涝北旱”的现象，主要雨带位于黄河以南地区，登陆中国东南沿海的台风数量较常年减少。

对于农作物来说，天气影响较大，也容易受到厄尔尼诺事件的影响，尤其是主产国：比如，全球大豆供应方面，大豆生产较为集中，全球大豆主产国包括巴西、美国、阿根廷、中国等。厄尔尼诺背景下，一般造成美国多雨，缓解地区干旱，有助于大豆产量增长；棕榈油方面，观察厄尔尼诺强度与棕榈油产量的关系可以发现，中等强度及以下的厄尔尼诺现象对于棕榈油的产量影响不大。而强厄尔尼诺现象会使棕榈油发生较大程度的减产；白糖来说：厄尔尼诺现象通常发生于秋季，结束于两年后的春季，将会导致发生后的两个榨季内全球食糖产量偏低；棉花方面：棉花主产国是美国、印度和中国，对比历史上主产国的单产数据，厄尔尼诺对单产的影响，印度＞美国＞中国。

从投资角度，根据机构观点，厄尔尼诺事件或带来多项阶段投资机会：首先，供给方面的冲击。比如厄尔尼诺可能引发的恶劣天气将导致有色、农产品、水产养殖等行业相关产品供给减少，推升相关产品的价格，利好对应行业板块；其次，灾害应对。北方将可能发生旱灾，对节水产品、抗旱产品、人工降水设备需求增加。南方将可能发生洪涝， 对水利设施建设、水文监测、救灾物资、建筑建材需求增加；第三，居民生活衍生需求。北方升温将导致居民对降温家电需求增加，南方降雨将导致居民对防雨设备需求增加。

以上从机构角度，对于厄尔尼诺事件影响的基本逻辑。从今年看，结合市场整体表现，如果厄尔尼诺事件影响发酵，我们认为会有以下几方面可能的机会：一方面，高温持续下对于空调等制冷家电的需求、啤酒以及煤炭的需求提升等；另一方面，养殖业、种植业因为极端天气的重要影响；此外，电力以及新能源发电等。

总体看，厄尔尼诺事件落地，对全球生态带来影响的同时，会在多方面对社会带来影响。从投资角度，无论是供给还是需求，也会受到一定的影响，进而可能产生阶段的投资机会。对于投资者来说，可跟踪和挖掘比较熟悉的领域，做提前的潜伏或配置。当然，如果了解不多或者不熟悉的投资者，由于事件带来的机会具有不确定性，不建议重点的跟踪。