作者|丁臻宇，编辑|wjx

来源：巨丰投顾、好股票应用

巨丰观点

7月26日，A股三大指数集体收涨，沪指涨0.83%，深证成指涨0.95%，创业板指涨0.31%。行业板块呈现普涨格局，房地产、旅游酒店、光伏板块领涨，两市成交量8341.3亿元。北向资金净买入72.57亿。

具体来看：A股三大指数小幅高开，景点及旅游板块受利好刺激而大幅高开。开盘后，A股震荡回调，旅游酒店、航空机场、酿酒、游戏等板块涨幅居前，房地产板块连续2天强势上涨。半导体、工业母机、电池、环保、电机、电源设备、工程机械、有色金属等表现低迷。10点后，光伏、锂电池、汽车板块大幅走强，股指止跌回升，深成指领涨。北向资金早盘流入超60亿元。

午后，光伏概念出现分化，光伏逆变器龙头回调，而HJT电池大幅拉升，半导体板块走高，北向资金流入放缓，市场呈现高位横盘整理的态势。

目前中报窗口期打开，7月15日之前没有进行业绩预告的公司，往往业绩波动在50%以内，市场将进入短暂的业绩静默期，题材股的表现值得期待，消息面刺激对股价的影响将有所扩大。自4月末反弹以来，引领行情的风电、光伏、锂电、芯片等高景气赛道股涨幅过高，存在技术性修复需求，个股分化会加剧。而低价、低估、低流通盘的蓝筹股有望展开补涨行情。

巨丰投顾认为目前压制A股投资者情绪的因素仍然是地缘政治、美元收缩、经济下行等因素。4月政策底出现后，军工、风电、光伏、锂电、芯片等年内率先展开中期调整的赛道板块止跌反弹，带领大盘展开一波中级行情。上证指数在2个月内连续突破3000~3400点4个整数关口，短线调整后上行步伐将更为稳健。业绩窗口期来临，要注意股价和业绩增速是否匹配。周二A股缩量反弹，美股集体回调，中概股、科技股、零售股普跌，美联储周四凌晨将公布7月议息决议，A股周三保持缩量震荡概率较大。短线可以关注本轮反弹中涨幅滞后的低价低估值蓝筹股，尤其是受益于原材料价格下跌的电力、家电等行业，对于前期领涨的高景气赛道股则需要注意控制仓位。另外有政策利好的大消费、种业股可以逢低关注。

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消息面

政策利好密集释放 消费稳步复苏可期

从扩大汽车消费到金融支持文化和旅游行业恢复，从举办第二届消博会到发放新一轮消费券……最近一段时间，政策支持消费更丰富更有力，消费复苏势头持续巩固。专家表示，随着相关措施落地见效，消费潜力将不断释放，消费信心将得到提振。下一阶段，消费有望稳步复苏，进一步发挥稳住经济大盘的作用。

政策性开发性金融工具驰援 首批基建项目资本金落地

调增政策性银行8000亿元信贷额度，并建立重点项目清单对接机制；发行金融债券募资3000亿元，用于补充重大项目资本金……随着金融支持基建投资的一系列举措落地，政策性、开发性金融工具“子弹”陆续打出。

美股三大指数收跌 大型科技股与零售股普跌

美股三大指数低开低走集体收跌，沃尔玛下调利润预期带动零售股大跌，加剧了人们对消费支出不足导致经济衰退的担忧。接下来市场焦点将转向美联储政策会议（北京时间7月28日凌晨2点）。纳指跌1.87%，道指跌0.71%，标普跌1.15%；大型科技股、零售股普跌，柯尔百货跌逾9%，沃尔玛跌超7%，亚马逊跌超5%，Meta跌超4%；热门中概股多数收跌，爱奇艺跌超4%。

作者:丁臻宇 执业证书:A0680613040001

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