作者|朱华雷 编辑|YXM

今日市场总体呈现出高位震荡调整格局，盘中两市热点行业及题材呈现出局部分化和轮动，顺周期行业呈现出退潮，消费、科技、金融、地产、电力等行业的活跃，化工、钢铁、有色、军工等行业的走弱，盘中两市分化现象依旧明显。

电力行业迎来估值修复性行情，今日盘中电力股再度呈现全线活跃，华电国际、晶科科技、华能国际、中闽能源、内蒙华电、吉电股份、三峡能源、宝新能源、节能风电、皖能电力等电力股盘中呈现逆势走强。近日，大唐国际、北京国电电力、京能电力、华能集团华北分公司等11家燃煤发电企业联名给北京市城市管理委员会发去了一封名为《关于重新签约北京地区电力直接交易2021年10-12月年度长协合同的请示》的文件称，部分企业经营困难，希望能上调电价。根据数据统计显示，26家上市火电企业中，有17家企业上半年净利润同比下跌。2021年三季度火电业绩压力较大，但随着电价上涨预期不断催化、还原电力商品属性得到政策反复支持，板块情绪有望加速改善并推动火电估值向正常化水平修复，电力行业全面配置时点已经到来。

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新三板交易所设立主力创投概念股走强，在利好消息刺激下，今日盘中创投概念股呈现市场走强，盘中创业黑马、海泰发展、中关村、京投发展、摩恩电气等个股强势涨停，创投股的走强带动部分券商股的活跃，盘中申万宏源、第一创业涨停，东兴证券、中泰证券等券商股跟涨拉升。9月2日晚，国家主席习近平在2021年中国国际服务贸易交易会全球服务贸易峰会上发表视频致辞。习近平说，我们将继续支持中小企业创新发展，深化新三板改革，设立北京证券交易所，打造服务创新型中小企业主阵地。创新创业离不开现代金融，特别是权益性投资的支持。有了充满活力的资本市场，将为科技企业、创新创业、创新驱动战略提供强大的金融资本支持。也有利于创投机构完善资金退出渠道，加快收益兑现节奏，改善业绩。

医药行业迎来估值性修复行情，盘中金城医药、精华制药、亿帆制药、贝达药业等医药股强势拉升，天宇股份、延安必康、睿智医药、贵州三力、同和药业等医药股呈现跟涨拉升。医药板块基本面仍旧强劲，2021上半年医药上市公司收入增长24.03%，利润总额增长36.56%，扣非净利润增长40.53%；相较2019年的CAGR分别为14.43%、26.88%、30.07%。分行业来看，归母净利润正增长数量前三的子行业为医疗器械、中药、化学制剂，家数分别为63/50/46家。其中，医疗器械子行业表现亮眼，归母净利润增速超过100%的有23家，其次为化学制剂，归母净利润增速超过100%的有10家。CRO/CDMO、服务、器械、疫苗等领域依旧保持较高景气。目前，医药板块已经进入合理的配置区间。当前医药板块整体估值水平33倍，已明显低于历史平均37倍估值。

总体来看，市场中期反弹趋势不改，短期调整在于消化短期获利盘。目前来看，市场持续反弹后将再次面临前期高位即使压力，市场短期分歧加大盘中分化，板块轮动成为市场常态。从近期热点板块的表现来看，短期市场关注焦点在于部分顺周期行业，化工、电力、电气设备、建材、化纤等板块受到市场热炒，金融、地产、建筑、运输设备等低估值行业迎来结构性修复，半导体、医药等科技类行业经历前期的调整后，短期也有望迎来结构性修复，而消费性行业则受白酒板块影响，出现结构性分化，可以看出，市场在高位遇阻后，短期将迎来结构性分化行情，市场短期炒作方向更偏向于防御性板块，因此，在市场机会方面，建议投资者关注有业绩支撑的且估值相对较低的行业和个股机会。

来源：好股票

作者：朱华雷 执业证书：A0680613030001 

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