10月29日，在巴塞罗那举办的物联网全球论坛上，思科宣布了其物联网计划。思科表示将进行多项新增投入，加速物联网生态系统的建设。
　　思科同时还详细介绍了其新成立的物联网事业部，该部门将致力于开发垂直业务解决方案，联接以前未联接的大量网络传感器、设备和事物，最终实现物联网，将当前的业务流程转变为动态、智能、数据驱动的创新业务流程。
　　IT巨头思科大举进军物联网领域有望使得该领域再度受到关注。民生证券表示，基于物联网大规模建设的启动，推荐三类公司：服务于金融IC及移动支付领域的硬件公司，重点关注天喻信息、恒宝股份，建议关注同方国芯、东信和平、新国都等；服务于智慧物流仓储及食品溯源领域的硬件公司，重点关注远望谷、中瑞思创，建议关注新大陆、达华智能、新国都；物联网软件平台服务商，重点关注万达信息、华宇软件、东华软件。

　　新大陆：发现涉税票证“新大陆” 全面布局物联网
　　物联网龙头厂商，全面布局“云管端”
　　公司是国内具备物联网综合解决方案能力的龙头厂商，各项业务围绕“云管端”全面布局：端末产品包括条码类（一维码、二维码）和POS类；管段业务受益于与运营商超过10年的业务合作；云端业务具备大型数据库系统集成设计和服务经验，能够提供电信级解决方案和以BOSS为基础的移动网络支撑业务。公司致力于推动物联网新的商业模式，从而带动机具类产品的大规模销售和后续运营服务。
　　介入涉税票证二维码业务，成为金税三期标准制定者
　　金税三期有望在全国范围内大规模推广涉税票证二维码防伪，涵盖国税、地税的多种票证，首批在6省市展开试点。
　　二维码存储信息量更大，防伪功能更强，认证方便可替代人工输入和扫描。按目前市场售价乐观估计，扫描枪定价在800元左右，那么整体潜在的市场空间将达到160亿。公司是此次中标的唯一标准制定者，未来有望成为国税总局的推荐厂商，将是最大受益者。国外竞争对手参与的可能性很小。二维码参与票证监管有望复制到海关、质检、药品监管等多领域。
　　不断开拓条码业务新领域，成为商业模式推动者
　　国内即将进入食品安全溯源体系的建设高峰期，标签业务最先启动，二维码成本优势显著将与RFID共存。公司在食品溯源领域拥有城市级的解决方案和硬件提供能力：中标商务部7814万订单，先后已经在三批12个城市进行了试点并得到推广应用。此外，公司依托自身和参股子公司上海翼码在O2O领域做了很多卓有成效的实践。上海翼码是国内最大的二维码服务商，是中国“基于二维码电子凭证构建交易”的业务模型的创造者，占据了二维码电子凭证交易90%以上的市场份额，拥有3000多家签约客户，为公司不断进入新领域创造有利条件。
　　传统业务收入稳步增长，盈利能力不断提升
　　软件工程即运营商业务收入保持稳定，净利润率能够保持在较高水平；信息工程业务即高速公路业务收入稳步增长，由于省内项目占比提升，预计毛利率会有较为显著的提升；支付业务即POS业务，受益于中小银行和第三方支付的抢先布局，收入保持较快增长。地产业务锦上添花，“新大陆壹号”项目将在今年贡献收入，并在未来2-3年内保持稳定增长。
　　不考虑地产项目，给予2013-2015年EPS为0.27、0.36、0.48元；如考虑地产项目，我们给予2013-2015年EPS为0.44、0.60、0.79元。

　　青岛海尔引入KKR将发力物联网及海外扩张
　　青岛海尔（600690）10月1日发布公告称，公司拟以11.29元/股的价格，向KKR基金的全资子公司KKR（卢森堡）非公开发行约3亿股，募集资金33.82亿元，全部用于补充流动资金。发行完成后，KKR（卢森堡）将持有公司10%股权，成为战略股东。
　　青岛海尔称，通过引入KKR集团作为战略投资者，将在董事会层面引入投资者视角，从而优化完善青岛海尔的治理结构。未来KKR集团将利用其全球资源，与青岛海尔在战略定位、物联网智慧家电、激励制度和绩效考核机制、资本市场和资本结构优化与资金运用、海外业务及并购，以及潜在的运营提升等领域进行一系列战略合作。具体目标包括：利用KKR的全球资源在全球战略地区向公司提供协助；提升公司在物联网智慧家电领域的创新能力，成为该新领域里能够树立标杆和制定行业规则的引领者；加速公司的海外业务扩张，以实现海外业务的快速发展，提升海外业务总收入及全球品牌排名等。
　　2012年，海尔正式提出网络化战略。“管理无领导、供应链无尺度、企业无边界”是海尔在互联网时代的三个追求。其中，管理无领导对应“人单合一”的自主经营体；“供应链无尺度”对应零库存下的即需即供；“企业无边界”对应开放平台，整合全球资源。此时引入战略投资者，对于“企业无边界”这一目标的实现有更大的意义。
　　有分析认为，国际顶级私募股权投资机构入股以后，在海外并购方面，青岛海尔未来将可能承担更多的责任。此前海尔的多次海外并购，如收购日本三洋和新西兰斐雪派克，都是在集团层面。
　　海尔选择KKR还有一个原因，就是后者的投资理念，正是海尔管理层认同的。据悉，KKR选择的投资对象，通常有稳定且工作年限较长的管理层，公司价值被低估，低市盈率。KKR进行杠杆收购的一个标准是，被投公司未来拥有足够稳定的现金流，足以偿还债务，并且不会对公司业务产生影响。从青岛海尔过去三年的现金分红情况来看（分别是1.34亿元、4.56亿元、9.97亿元），完全符合KKR的要求。
　　另有分析认为，KKR投资青岛海尔出于以下方面原因：行业角度，家电市场仍将稳健增长，中国家电渗透率仍有提升空间；公司角度，海尔具备完整的商业模式，盈利模式是基于全产业链最优的整合模式，同时又保持了和消费者的零距离；海尔是国内家电的领导者，认可公司互联网发展战略；管理角度，稳定的管理层团队经过了市场检验，长期专注于海尔战略的推进；财务角度，强大的现金流表现，资产结构存优化空间。
　　国泰君安认为，KKR投资青岛海尔将推动其智慧家电业务发展，提升全球竞争力。KKR有较为丰富的投资经验和全球范围内广泛的资源，KKR战略持股海尔不仅有利于改善海尔的资产结构，更将通过向海尔开放其全球在家电、信息技术相关方面的资源平台，拓展海尔的全球视野和创新能力，推动海尔智慧家电战略和网络化战略的发展。
　　据披露，KKR集团是全球范围内规模最大的私募股权投资机构之一，业务遍及全球。截至今年，KKR已完成了涉及25个行业、总交易额超过4700亿美元的投资，实现年化投资回报率达26%。截至2013年6月30日，KKR集团管理的总资产达835亿美元。KKR（卢森堡）为一家专为本次战略投资而根据国际惯例在卢森堡注册成立的项目公司。

　　中瑞思创（300078）：RFID业务稳步运行，物联网前景广阔
　　公司主营业务，驱劢收入增长因素有：
　　价格策略有效运用、产品结构进一步优化、高附加值产品销售比重提高。
　　电子标签、天线、解码板等完成销售约4,650万元，较上年同期增长35.52%，软标签实现销售约4,849万元，较上年同期3,360万元增长44.30%。
　　公司RFID业务稳步推进。RFID标签产能储备提前完成计划，并实施提前扩产，争取在2013年底实现月产4000万张RFID标签产能。多款NFC标签已进入开发设计、样品打样、性能测试阶段。
　　RFID发展前景广阔。全球RFID市场增长快速。2012年全球RFID及应用的市场价值为76.7亿美元，较2011年同期增长了17.8%。预计RFID及应用市场在未来十年会继续稳步增长，保持约20%的增长率。中国RFID产业快速成长，2012年市场规模达236.6亿元人民币，年增长31.7%。2013年中国RFID市场将继续保持快速增长，预计比2012年增长35%左右，我国RFID产业市场规模将达320亿元左右。
　　看好公司RFID业务未来的发展前景，预计公司2013-2015年EPS为0.50元、0.78元、1.04元。

　　恒宝股份：
　　金融IC 卡电子现金跨行圈存全国推广发布会在京举行 9 月25 日金融IC 卡电子现金跨行圈存全国推广发布会在京举行，央行副行长李东荣在会上公布，截至2013 年8 月底，中国金融IC 卡累计发卡3.4 亿张（我们预测2013 年发卡量同比增长240%以上，金融IC 卡确定性大爆发），存款余额和消费额不断增长，行业应用范围逐渐扩大，已经在社会保障、公共交通、医疗卫生等7 大类，28 个领域有诸多成功案例。 李东荣同时表示，金融IC 卡电子现金跨行圈存将于全国推广。这意味着金融IC 卡将在全国范围内实现跨行充值功能，有助于金融IC 卡小额支付功能的推广。
　　移动支付或将在明年爆发 9 月初，银联相关官员在中国金融展上表示，2014 年基于NFC 的SWP-SIM 卡出货将超过1 亿张。2013 年，全国移动支付卡出货量在千万级别，若2014 年移动支付卡出货量达到1 亿张以上，同比增长约10 倍。
　　金融IC 卡大爆发，超市场预期，公司发卡量逐月提升 9 月25 日金融大会上，央行公布，截至2013 年8 月底，中国金融IC 卡累计发卡3.4 亿张，比年初增加2.1 亿张。
　　根据央行此前公布的数据计算，今年一季度全国金融IC 卡发卡量达到6600 万张，二季度为8400 万张，进入三季度，7-8 月份发卡量约为6000 万张，三季度总发卡量有望超9000 万张， 我们预计四季度发卡量将超1 亿张，金融IC 卡发货量逐季度快速增加，我们预测2013 年全国金融IC 卡发卡量将达到3.4 亿张以上，同比增长240%以上，2013 年金融IC 卡确定性大爆发。
　　年初以来，恒宝股份金融IC 卡月度出货量呈现上升趋势，9 月份出货量或达到年初月度出货量的2 倍。公司是银行总行入围最多的卡商，随着全行业金融IC 卡发放的陆续开展（4 季度有望在农行入围），公司“后发优势”明显。
　　金融IC 卡电子现金跨行圈存将于全国推广中国人民银行副行长李东荣25 日表示，金融IC 卡电子现金跨行圈存将于全国推广。这意味着金融IC 卡将在全国范围内实现跨行充值功能。
　　电子现金跨行圈存即跨行充值，是指金融IC 卡持卡人利用其他银行的自助终端，将其银行账户上的资金划转到金融IC 卡电子现金中的过程。
　　央行表示，此次全国推广意味着商业银行之间电子现金跨行充值路径将被打通，持卡人可以方便地持金融IC 卡在不同银行自助终端上安全充值，从而更加方便地享受到基于金融IC 卡的各项金融服务。
　　在金融IC 卡借贷功能基础上形成的电子现金，具有可脱机使用、无需密码验证和金额上限保护等安全支付特性，是金融IC 卡支付功能的创新产品，目前已广泛应用于公交、地铁、超市、菜市场、出租车、门票等有快速小额支付需求的场所。我们认为，电子现金圈存的全国大规模推广，有助于金融IC 卡多行业应用拓展及提升金融IC 卡中“闪付” 卡的比例。而支持“闪付”功能的金融IC 卡价格比普通接触式卡高出30%左右，对金融IC 卡商形成利好。
　　随着电子商务的强势崛起，未来的移动支付市场将更加庞大，阿里巴巴、腾讯等互联网巨头纷纷进入移动支付行业。面对互联网企业的来势汹汹，通信运营商深知，若不通过近场支付切入移动支付领域，自己将与未来的巨大市场失之交臂。经过独立发展并不顺利的阶段，运营商与银联、银行三方均有不同程度的让步，就移动支付合作模式基本达成一致，移动支付大规模开展在即。继银联官员表示，2014年基于NFC的SWP-SIM卡出货将超过1亿张之后，中国移动内部传出2014年将采购1亿张SWP-SIM卡的消息。若消息属实，则2014年移动支付发展将超出市场此前预期。当前，中国移动SWP-SIM卡供应商仅有上海柯斯、天喻信息及东信和平。随着移动支付卡需求量的大增，及逐渐向国际NFC标准的统一，中国移动SWP-SIM卡或将重新测试、招标，入围卡商名单将有所增加。目前，恒宝作为第一家通过测试的厂家参与了电信招标前的资格预审，并为电信首批SWP卡的9个试点省份提供测试卡进行网络调试，表明了公司在SWP-SIM卡方面的技术储备已经完善。公司在中国移动的SWP-SIM卡测试进展顺利，未来有望进入供应商名单，并取得不错的市场份额。目前，运营商倾向的移动支付卡方案--SWP-SIM卡，尚处在测试性供卡阶段，还没有大规模的批量应用，未来SWP卡产品的大规模应用将为公司的发展注入新的动力。我们认为，入围中国移动SWP-SIM卡供应商，将有望提升恒宝估值空间。积极研发新产品，市场开拓顺利，看好公司长期发展
　　作为优秀的民营企业，公司自2007年初上市以来，业绩从未出现下滑，年最低增长率在10%以上。受益于203-14年金融IC卡的大爆发，及2014-15年移动支付的大规模开展，公司2013-15年高增长可期。为保证可持续发展，公司立足长远，新产品开发从未间断，税控盘已经实现销售，互联网支付终端进展顺利，未来增长可期。维持“买入”评级，重点推荐
　　公司四大核心竞争优势奠定了在国内卡类企业中的行业龙头地位：市场能力业内领先，多项主要卡类产品市场份额前三，其中将在2013年和2014年爆发的金融IC卡份额有望成为前两名，2014年爆发的移动支付卡份额也有望在前几名（目前在电信、联通份额第一），成为分享行业爆发性增长的最主要受益者；研发实力位于国内前三；产业链完整、产品线丰富，生产管理控制好，成本控制优势明显；民营企业机制灵活、决策效率高。我们谨慎预测公司2013-15年EPS分别为0.45元、0.61元和0.78元。

　　航天信息：
　　税控业务保持平稳，未来风险仍未解除。公司主要利润来源防伪税控业务收入增长3%，我们判断宏观经济使得传统的金税卡的下降，与服务费的持续稳定增长、营改增获得的税控盘增量大致对冲。8 月开始营改增在全国推广会对公司业务有一定拉动，未来传统金税卡切换到税控盘的风险可能延后但依然存在。不过随着金税卡业务占比逐渐下降，切换对公司的利润压力也在减弱。
　　增长动力主要来自软件与系统集成业务。由于政府换届等因素，上半年公司网络、软件与系统集成业务收入仅增长3%。我们判断下半年增长可能加快。凭借公司的股东资源优势与全面的业务能力，该业务将是公司未来持续增长的主要动力。

　　远望谷（002161）：技术与市场强强联合，未来关注智能物流骨干网
　　公司7月19日公告，公司拟与深圳市粮食集团有限公司（深粮集团）共同出资1000万元，投资设立深圳市远粮信息技术有限公司，从事RFID技术在粮食行业、农产品安全溯源及大数据交易平台的建设等行业开发及应用。其中，公司以自有资金出资490万元，持有49%股权。
　　技术与市场资源的强强联合：公司产品目前广泛应用于铁路、烟酒、图书、农牧、零售物流、智能交通、粮库管理等领域。深粮集团作为市属国有独资大型粮食企业，拥有深圳市最大的粮食储存设施，公司此前与深粮集团已经具备较好的合作基础，在国家粮食储运监管物联网应用示范工程、平湖粮库等项目成功开展了合作。公司此次与深粮集团设立合资公司，是在粮食储运物联网应用领域的重大进展，双方进一步实现了技术与市场资源的强强联合。
　　合作模式的意义胜于项目本身：对于公司此次和深粮集团的合作，我们更为看重的是其合作模式的确立。公司始终坚持内生式外延式相结合的发展模式。物联网行业下游应用分散，细分行业应用进入壁垒相对较高，通过外延式方式打入新的细分行业应用是一条适合的道路。公司过去通过外延式收购，控股、参股进入烟草、图书、通信等细分市场已经取得较好成效。公司此次和深粮集团这样的市场资源的成立合资公司，通过平台公司的建立，实现了对大客户的绑定，与优质市场资源进行利益的共享，这种共同成立平台公司的模式我们认为值得推广，利于公司加速开拓新行业应用市场，其合作模式的意义胜于项目本身。
　　估值与评级：公司作为射频识别领域领军企业，始终坚持内生式外延式相结合的发展模式，立足内需市场，行业空间广阔、增长明确，另一方面在国际市场业务取得突破性进展。我们给予公司2013-2015年0.23元，0.31元和0.40元的盈利预测。