采访/撰文/编辑俞燕 图片提供 Getty Images 设计 白燕

    我是不指望社保养老了。”在《东方壹周》the week 开展的网络调查中，绝大多数参与者表示。社保“低保障、广覆盖”的特点，决定了其替代率低，随着社会经济发展和CPI 指标的上升，社保的替代率会逐步下降。

　　企业年金呢？“那是‘富人俱乐部’才有的待遇，只有三年盈利的企业才能申报企业年金计划，目前基本上只有大中型国企才开办了企业年金。”一位保险公司人士指出。第一、二支柱的短板，成为第三支柱的发展机遇。对于商业保险公司来说，养老产业大有可为。

　　税延型养老近了

　　商业养老保险产品是各寿险公司的主要产品序列之一，市场上相关产品林林总总。但是，如果问一下身边的人，却很少有人购买。既然社保不足以养老，存个500 万元也非易事，为何公众对商业养老险不“感冒”？“目前市场上的个人养老险产品太单一，主要是定额年金保险、年金型分红险等传统产品，对社会公众的吸引力有限，普及面较狭窄”，一位保险公司人士指出，“如果不推行税延型养老险，很难真正撬动这一块市场需求。”

　　税延型养老保险制度为何如此重要？它实质上是国家给予购买养老保险产品的公民的一种税收优惠，可以有效鼓励人们购买养老险。在购买保险和领取保险金时，税延型养老保险的边际税率很大，投保人领取时再纳税一般会比投保时纳税少很多。另外，所得税的起征点不断提高，递延缴纳的税款将来有望获得减免。国际经验表明，税优政策是促进商业养老险发展的有力杠杆。

　　按照中国现行税法规定，中国居民个人购买商业养老保险，在领取养老金时无需缴纳个人所得税，但在缴费环节却没有相应的税收优惠政策。

　　2008 年国务院发布的《关于当前金融促进经济发展的若干意见》提出，“研究对养老保险投保人给予延迟纳税等税收优惠”。2009 年国务院发布的《关于推进上海“两个中心”建设意见》，其中一条便是批准上海试点个人税延型养老保险。目前中国人寿、中国平安、中国太保、泰康人寿和新华人寿成为首批试点公司。

　　近日，广东省公布《建设珠江三角洲金融改革创新综合试验区总体方案》，表示将在珠三角推动个税递延型养老险试点，探索城市低收入人群参与商业保险的途径。

　　据中国保监会的测算，实行税延型养老险，当期延迟纳税1 元，可以建立20 元的养老保险基金。中宏保险相关人士指出，目前基本养老的替代率在30% 左右，如果能从个人税延型养老险中再领取一份养老金，可以提高退休金替代率水平，保证退休后的生活质量。

　　按照国际通行惯例， 商业养老保险提供的养老额度，占全部养老保障需求的25%~40% 为宜。

　　安联集团发布的《2007 年亚太地区养老金研究报告》指出，2009 年至2015 年期间，中国养老保险年均复合增长率将达23.1%，中国将成为世界第三大养老金市场。预计10~20 年内，中国养老金总资产将逐渐接近保险行业总资产。

　　养老产业蓝图可期

　　相比中国，日本老龄化程度更高，其老年经济也更发达，除了医疗业之外，护理业、商业保险、老年房地产等都成为老龄化社会的“金矿”。

　　养老社区的建设，将成为支持老年人实现“健康养老”的重要途径，也成为保险公司积极进军的“蓝海”。

　　早在2009 年，泰康人寿便获得保险业第一个养老社区投资试点资格，次年成立泰康之家投资有限公司，标志着国内保险业第一个养老社区投资试点项目正式进入实施阶段。今年5 月，泰康人寿迈出养老社区与保险业务对接的实质性第一步，开建养老社区北京旗舰店，推出了国内首款针对养老社区运营特征的新型养老计划。

　　掘金养老社区的大有人在。中国人寿构建了“一南一北”两大养老社区的布局，合众人寿在湖北筹建养老社区，新华人寿今年在北京的两处养老社区将动工。

　　此外，有业内人士建议，国家还应支持专业健康保险公司投资护理康复等机构，尽快出台投资医疗、护理和康复机构的实施细则，支持专业健康保险公司投资具备老年医疗、护理、康复和生活照顾等功能的护理康复机构。