周五是一个严重割裂了的市场，上证50竟然在深成指收出中大阴线的同时可以收出中大阳线，中国股市似乎只剩下了50只个股。不过牢骚归牢骚，上证50真的有如周五那样的强势吗？见下图：

此为上证50周K线图。上证50自2016年3月走出上升趋势以来，于2017年7月初完成了TD卖出结构9，至本周已是TD卖出结构宽松计数的13（上周先完成了组合13，表明趋势走得过急；但严格计数本周为11，还差两个计数单元）；并于三周前突破了原始上升通道的上轨。如此，根据通道原理，无论是触及上轨还是突破上轨的变轨，都属卖点；而TD宽松计数虽说可能不是最终衰竭点，但此TD却先完成了严格组合，本身已告诉我们很可能存在着问题（正常顺序为：TD结构9——宽松计数13——严格计数13——宽松组合13——严格组合13）；即使宽松计数13后仍有严格计数13，那也只剩下了2个计数单元，“兔子的尾巴长不了”了，要知道这可是周K线（上证周K线本周也已是TD卖出结构宽松组合11，且也是组合先到）。也就是说，上证50实际已是市场的堰塞湖（市场中没有只涨不跌的股票，板块也一样），一旦转跌，将对市场起到下跌加速的作用。

如果周K线周期过长，短线操作不适宜，那么也可以用日K线。见下图：

此图为上证50日K线，自今年5月形成上升通道以来，周五收盘再次临近通道上轨（卖点），且自10月开始至今形成了两个TD卖出结构9，周五是第二个TD卖出结构的9，短线上涨衰竭。这两个TD卖出结构，虽说后一个波幅大于前一个，需要以第二个为计数基准，但第一个TD卖出结构亦可以用作参考，而此结构的TD严格计数周五已是12（此前已完成了宽松计数13），后市只剩一个计数单元。也就是如果下周一市场能够反弹，且能够大小盘一起普涨的话，则反弹就极可能只是一日行情；如果是八二行情，则或许还能再折腾几天。

上证50中，银行、保险、证券占有了相当的权重。这三个板块中，保险的周K线在8月4日完成TD卖出结构9后，至今未能突破“转多线”，形态已形成横向震荡趋势，并TD宽松计数为10；其日K线在8月2日完成TD卖出结构严格计数13后，一直处于箱体震荡，目前处于箱体的上沿。因此对于保险板块来说，实际是处于“突破”的“边缘”，不能向上突破，则就需防向下突破。证券板块自股灾后，至今一直处于横向整理格局之中，实际是拖了上证50的后腿，本周周K线TD买入结构7，预计走完结构9的概率较大，也就是至少还需要2周才能企稳。情况比较复杂的是银行板块，这也是占据上证50权重最大的板块。银行板块自2016年3月形成上升趋势后，目前实际已有效跌破了这一上升趋势。见图：

此图为银行板块周K线图。2016年7月底完成第二个TD卖出结构9（第二个波幅大于第一个，后市计数以第二个为准），并由2017年2月17日完成TD卖出结构宽松计数13；但后市又连涨三周，完成TD卖出结构严格计数13，一周后出现了明显的调整。但当时TD卖出结构严格组合为11，因此后市调整过后又创新高，并于8月25日完成TD卖出结构严格组合13；此后一周，周K线再创新高，但却是阴“倒锤头”，开启下跌模式，本周已是TD买入结构8，并跌破了周K线上升趋势下轨，而且是有效跌破。但银行板块在日K线上却显示已跌过头，所以才说比较复杂。见图：

此图为银行板块日K线。自8月28日创出新高后（前一根K线为TD卖出结构严格计数13），银行板块日K线转入下降趋势（与周线线匹配），由于是持续性下挫，因此银行板块下跌一开始尽管跌幅不大，但立刻形成了TD买入结构9，并随之分别完成宽松计数13、严格计数13和严格组合13，而且分别跌破各自的“转空线”。按照TD体系，严格组合13是趋势的最终衰竭点或者转折点，除非后市走循环；如此看来（结合周K线刚刚有效跌破趋势线），银行板块后市走TD循环的概率非常之大。实际上，银行板块目前也确实仍处于日线下降通道之内，后市不突破下降趋势的上轨，不能谈银行板块转强。另外，银行板块本周一和周五都收放量阳线，根据量价规则，下降趋势中的放量收阳，往往预示着后市还有更大下跌。因此认为银行板块后市极可能还有一个波幅超过前一个波幅的TD买入结构（目前显示结构2），也就是需走TD循环。

有些话闵非不太敢说，因为在这个市场中，只要一说涨，就有人出来喝彩；但只要一说跌，立马就会有人出来骂娘，而不管分析是不是客观（11月13日，闵非说得如此中肯，但仍有人出来指责：“别愚人了！都新高了！”——此是原话）；但在自己的群里，闵非曾大胆预言：无论此处是直接下跌还是反弹下跌甚至于再创新高后的下跌，3200点恐怕将不见不散！