昨天市场调整，其实这个不算意外，昨天连续两篇博客分别提醒了中报到来绩差股的风险以及指数可能面临震荡。昨天市场震荡的原因是，一汇丰PMI终值调低至49.2。较上个月低1.4个百分点，这确实对市场心理产生影响。虽然汇丰PMI代表中小企业，但中小企业一般都集中在下游产业，这说明市场需求依然疲弱，甚至出现萎缩。二是日经指数继续下挫，信息港专业策略在5月23日日经大跌当日就判断日本股市已经中期见顶，目前来看，判断得到确认，日本毕竟是全球第三大经济体，股市见顶对全球股市或多或少会产生影响。三是掌趣科技跌停，带动创业板出现显著下挫，创业板指数一直对大盘构成引领作用，所以形成的影响是比较大的。

后市而言，我认为大盘下跌空间有限，下跌是逢低吸纳的机会，目前操作难度有所加大，但只要坚持避高就低原则，注意从一线转向二线就可以从容面对调整，比如信息港组合版激进组合中5月18日入池的002432九安医疗开始震荡在上周五就提示卖出，因为他已经是市场中关注的一线品种而且涨幅过大。而同时调整市道中很多二线品种仍然表现不错，比如信息港组合版稳健组合中4月16日入池的600211西藏药业涨停，信息港组合版平衡组合中4月23日入池的600734实达集团创出新高，证明了二线成长股以及中报预增股的机会仍然巨大。

现在我们来一起研究一下九安医疗的成为5月明星股是受哪些敏感信息的影响？而目前市场中有没有相类似的重要信息值得关注？昨天我们就注意到一条重要而敏感的信息是中国最大的实景地图服务平台“我秀中国”网站正式上线，这代表着北斗系统的商用进入了一个新时代，与北斗军工相关的上市公司将迎来巨大机会。因此我们认为对照5月明星股九安医疗的成长历程，6月份北斗产业链的相关上市公司极有可能出现巨大的投资机会。下面我来帮大家梳理一下其中的投资逻辑：

行业方面：根据我的研究，北斗产业链市场规模在2011年仅38亿元。随着国内外大量企业将进入北斗行业，再加上政府政策的扶持，北斗产业将迎来爆发式增长态势。据中国卫星导航系统管理办公室预计：2015 年我国全球卫星导航定位系统产值 2000亿，北斗产业链占比15%，约225亿元，5年CAGR为71.88%。到 2020年约有 4000亿的产值，北斗产业链占比70%，约2800亿元。照此测算，未来十年北斗行业复合增长率将达60%。这中间的机会就不言而喻了。

在这个背景下如何发掘投资机会呢？我梳理了北斗产业链其中有关产业的相关资料得出如下结论：

   第一，北斗芯片制造商受益放量，终端设备打价格战，有核心技术的芯片商受益，终端设备商赚的少；上市公司中已涉及北斗芯片的上市公司是：中国卫星、国腾电子、北斗星通、海格通信、华力创通。

   第二，国防订单放量，已经有国防订单的公司，后面会不断有单，相关上市公司值得重点注意，上市公司里有国防订单的北斗股是：中国卫星、海格通信、国腾电子等。

   第三，应用服务类的，就像四维图新在车载电子导航地图占六成以上份额，未来车载地图会不断叠加东西上去，阿里巴巴收高德，可在高德地图上显示的餐厅提供淘宝团购优惠等服务，核心是移动互联时代占领汽车里的这块屏幕，再不断往上加增值服务。涉及到这一块的上市公司是：四维图新、超图软件等。

   从这些信息得出的结论就很清楚了，6月份北斗很可能成为市场重点关注的目标，而其中的龙头品种就是：300101国腾电子、002405四维图新、600118中国卫星、002465海格通信、002151北斗星通、300045华力创通是其中的核心品种，而谁会成为6月明星呢？让我们等待市场的结论。