$中国太保(SH601601)$ 集团保险业务收入达到2425亿元，同比增长8.0%，增速创近三年新高；集团归母营运利润同比增长9.9%，集团内含价值较上年末增长2.2%。太保寿险保险业务收入1，490.54亿元，同比增长5.4%。其中，新保业务增速25.8%。寿险营运利润151.56亿元，同比增长6%；剩余边际余额3456.39亿元，较上年末下降0.8%。太保产险业务收入929.11亿元，同比增长12.3%；每股收益 1.38元，每股净资产 23.56元。

一  寿险业务基本情况；

   寿险新保实现较快增长，新业务价值增长持续承压，寿险保险业务收入1,490.54亿元，同比增长5.4%。其中，新保业务增速25.8%；实现新业务价值55.96亿元，同比下降45.3%。新业务价值率10.7%，同比下降14.7个百分点；寿险营运利润151.56亿元，同比增长6.0%；剩余边际余额3,456.39亿元，较上年末下降0.8%。太保寿险2022年一季度新业务价值同比下降48.6%，二季度同比降幅收窄至39.3%。

二     财产险业务综合成本率同比改善，保费收入实现较快增长。

     2022年上半年，太保产险实现保险业务收入915.71亿元，同比增长12.3%；综合成本率97.2%，同比下降2.1个百分点，其中综合赔付率69.7%，同比下降0.4个百分点，综合费用率27.5%，同比下降1.7个百分点。

 

    看法财产险平安和中国太保增速都差不多，成本率也差不多。

    三  代理人情况，有企稳迹象；

   2022年上半年其月均保险营销员31.2万人，同比下降51.3%，期末保险营销员28.1万人。

   四  投资收益情况；

     坚持“价值投资、长期投资、稳健投资”的理念，持续优化资产负债管理体系，中国太保上半年投资业绩稳健。上半年实现净投资收益389.96亿元，同比增长10.2%，主要原因是权益投资资产分红收入的增长。年化净投资收益率3.9%，同比下降0.2个百分点；年化总投资收益率3.9%，同比下降1.1个百分点；10年平均净投资收益率、总投资收益率和净值增长率均超越内含价值长期投资回报假设。  也是坚持“价值投资、长期投资、稳健投资”的理念，持续优化资产负债管理体系，和我个人理念差不多，和我胃口。

2022-06-30 16.78万

2022-03-31 17.52万

2021-12-31 17.56万

2021-06-30 17.47万

  股价下跌，熬熬不住的都割肉离场了，留下的都是顽固不化的。

七   货比三家

综合聊聊；

  保险公司是我长期关注的行业，也是我重仓买入的行业，看好这个行业未来的发展前景，重仓持有中国平安，和部分中国太保，行业这几年遇上困境，代理人流失，保险又是可选消费，新业务下滑，经济低迷，股市低迷，投资收益也不咋地，业务发展都差不多受到影响，平安半年报业绩保持增长，可能是去年低基数的基础上的，投资收益都不咋地，代理人有企稳迹象，新业务下半年又可能慢慢恢复，低估值等待困境反转，股价跌到十年最低价附近。便宜就是硬道理，就是安全边际。货比三家平安竞争优势明显。所以重仓中国平安。中国太保估值也和平安差距不大，保险费增速暂时还比平安好一点。计划耐心持有熬到春暖花开。