$中国平安(SH601318)$ 公布2022年半年报，大大超过市场预期，上半年实现归属于母公司股东的营运利润853.40亿元，同比增长4.3%；年化营运ROE达20.4%；净利润716.76亿元；归属于母公司股东的净利润602.73亿元，同比增长3.9%。与此同时，中国平安持续提升股东回报，向股东派发中期股息每股现金人民币0.92元，同比增长4.5%，说明公司不差钱。

    其中2022年第二季度，公司单季度主营收入3061.62亿元，同比上升3.66%；单季度归母净利润396.15亿元，同比上升28.7%；单季度扣非净利润396.89亿元，同比上升28.95%；中报营运利润高达853亿，数据全面反弹。负债率89.55%，投资收益55.37亿元。上半年，中国平安保险资金投资组合投资收益受资本市场波动影响，有所承压。年化净投资收益率为3.9%，年化总投资收益率为3.1%。截至2022年6月末，中国平安的个人客户数超2.25亿；客均合同数稳步增长至2.95个，较年初增长1.4%。

 一   寿险业务持续深化转型，改革成效初显。

     尽管受到新冠肺炎疫情冲击等多重因素影响，平安寿险在高质量转型指引下代理人人均新业务价值与去年同期相比大幅增长，同时，代理人的收入也在提升。寿险代理人的数量依旧在持续减少，截至6月30日为519083人，相比年初下滑了13.5%。2022年上半年，平安寿险持续推动队伍高质量转型，代理人人均新业务价值同比增长26.9%，人均月收入7,957元，同比增长35.1%。13个月保单继续率同比上升4.1个百分点；寿险及健康险业务营运利润589.93亿元，同比增长17.4%。

　从渠道层面看，中国平安的代理人渠道改革成效显现，坚定推动代理人“三高”队伍转型，实施分层精细化管理，推动队伍结构优化。截至2022年6月末，大专及以上学历代理人占比同比上升4个百分点，钻石队伍能力持续提升，人均首年保费是整体队伍的4.7倍，顶尖绩优人数同比增长7.7%。银保渠道、社区网格化及下沉渠道等创新渠道并行发展。

　　从产品层面看，中国平安致力于打造“有温度的保险”，依托集团医疗健康生态圈，通过“保险+健康管理”、“保险+居家养老”、“保险+高端养老”三大核心服务构建差异化竞争优势，使用线上问诊的客户加保率为未使用客户的3.5倍，享有服务权益的客户贡献了46%的新业务价值。受疫情持续影响，叠加多个地区的线下展业活动受限，2022年上半年寿险及健康险新业务价值为195.73亿元，同比下降28.5%。

二  产险业务稳定增长；

　　平安产险致力于加强科技应用，实现数据驱动客户经营线上化，打造极致用户体验。公告显示，“平安好车主”APP作为中国最大的用车服务APP，截至2022年6月末，注册用户数突破1.59亿，累计绑车车辆突破9,900万。平安产险在行业内首创车险理赔视频查勘，平均耗时仅需5分钟。2022年上半年，平安产险车险一小时内赔付案件量占比达92.9%。

　　得益于科技应用的加强，在2022年上半年，中国平安的财产保险业务稳定增长，平安产险原保险保费收入1,467.92亿元，同比增长10.1%；综合成本率97.3%。

三    估值；

   每股收益：半年报3.45元，全年毛估估6.9元 股息(TTM)：2.42 总股本：182.80亿 总市值：7443.71亿

每股净资产：45.60 股息率(TTM)：5.94% 流通股：108.33亿 流通值：4411.06亿

52周最高：54.44 52周最低：40.36

净资产增4.5%，新业务价值降28.5 %，剩余边际降1.7%，内含价值增3.4%；产险综合成本升1.4%，净利润降22.3%。资管降40.6%，科技降23.8%，银行增25.6%。运营ROE20.4%。寿险新业务价值率25.7%，代理人51.9万。

四  股东人数；

  截止6月底，股东人数116万，已经连续5个季度下滑；

2022-06-30 116.17万 -4.37%

2022-03-31 121.48万 +0.56%

2021-09-30 130.79万

  不坚定的韭菜割肉离场了，留下的大部分都是顽固不化的价值投资者了。

   上半年疫情，烂尾楼问题国债利率下行，经济低迷，多重利空叠加，市场预期半年报业绩基本都是下滑百分之二三十左右的，悲观预期甚至有下滑百分之五十的。平安方面解释，上半年，面对复杂严峻的国际环境和国内疫情带来的冲击，得益于“综合金融+医疗健康”战略布局，数字化变革提质增效，整体业绩仍然保持稳健增长。

    中国平安股价也从最高92元下跌到40元附近，腰斩了，市场预期半年报公布股价跌破40元，半年报业绩给看空声音一个响亮的耳光。也是打消市场恐惧情绪。

   半年报分红0.92元，22年每股一共收到2.42元分红。按照今天收盘价40.73元，股息率毛估估百分之六了。下半年还有大概14万元分红到账。稳定增长的分红就是我长期持有平安的定心丸，安慰剂。

   从中国平安半年报业绩看$中国太保(SH601601)$ 半年报业绩也不会太差的。

   今年半年报大小平安业绩都是超过市场预期的。$平安银行(SZ000001)$ 业绩增长25.6%。在全国股份制银行业绩增速遥遥领先。

   大小平安有业绩有故事，恐怖的鬼故事都讲完了，下面应该讲王子归来的美好故事了，40以下的价格大概率是见不着了，明天会大涨几个点呢？百分之五有没有？会不会来一波行情，让我们这些坚定持有的小股东高兴高兴呢！

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