医药行业集中采购是大趋势，常态化，经常化，而且越来越多的都要集中采购，药品，器械，包括中成药，国家有的是办法，先是审计医药公司财务，抓一批行贿受贿犯罪分子，把行业黑幕摸清楚，然后再一批批集中采购，一万多的心脏支架变成六七百了，几块钱的药变成几分钱了，可见中间的猫腻有多少。这个大趋势是必然的，顺之者昌，逆之者亡。未来应该都是这样，和国家较量，和医保局较量，一样企业日子暂时不好太好，但是几年后，都是集中采购，社会需求持续增长，优秀的企业会脱颖而出，强者恒强，龙头企业会越来越强大壮大。这也是大趋势。集中采购消灭了中间见不得光的利润，将来企业合理的利润应该有保障，集中采购也会快速消灭一部分竞争者，让一部分竞争者望而却步。花大钱辛辛苦苦搞仿制药，出来中标不来，不是自寻死路吗。

聊聊关注的几个个股吧

一   复星医药；

  复星医药今年压中了德国BioNTech(BNTX)的疫苗，股价大涨了，我自己在35元左右就早早卖出去了，当时有没有想到疫情这么严重厉害，现在全球确诊都超过七千万人了，这个确实是错误，卖出早了，当初买入的目标价格就是上涨百分之三四十，疫情让这个目标价格错了，所以一直也在反思错误，没有后悔药，只能吃一堑长一智了。现在看四十多倍市盈率，估值不便宜，一点点持有玩玩高抛低吸。

二  华海药业 ；

    $华海药业(SH600521)$  仿制药龙头，集中采购最大赢家，光脚的，股价也上涨了几倍了，现在45倍市盈率，今年看成长不错，peg小于1，但是将来能不能保持高速增长有非常大的不确定性，现在光脚的可能遇上不要命的，为了中标，不惜代价要中标，这样看华海药业的竞争优势也遇上不要命的对手，反正也不便宜，持有20股，等待机会。这个确实也卖出早了，15元左右上涨百分之五十就卖出去了，也是后悔药，反思反省。

三  华东医药‘；

   $华东医药(SZ000963)$  糖尿病龙头企业，受集中采购影响非常大，重点产品阿卡波丢标，业绩也回到个位数增长，好在医院外市场做的不错，弥补丢标损失，即使中标好像也没有多少利润，但是华东医药好多药品以后陆续都会集中采购，影响是长远的。华东医药股价也从最高46元下跌到最低16元，目前16倍市盈率，也不贵，但是集中采购还会一次次打压股价。继续关注。

四  科伦药业；

这个大输液龙头，关注的时候就估值不便宜，现在看还是三四十倍市盈率，暂时也看不到业绩拐点，继续关注吧。

五  乐普医疗；

   乐普医疗心脏支架心血管龙头企业，心脏支架集中采购，一万多的中标价格六七百，影响确实大，中间的猫腻也确实触目惊心，让患者看了，情何以堪，股票价格也从46元下跌到27元，市盈率25倍，也不便宜，但是比恒瑞医药就便宜多了。

今年还关注了几个股票，中国建筑，估值便宜也有回购，但是国企的不喜欢，拿工资的多干活的少，效率低，买了一点点又卖出去了。想明白了一个原因，就是如果资产价格上涨，对中国建筑应该是长期利空，因为合同签了，相当于成本高了，不知道对不对，国企没有成长性，好像也不是顺周期的，就取消关注了。

  还有一个永辉超市关注了几个月，发现估值也不便宜，有回购政策，超市这个也竞争激烈，大超市可能越来越好，去过银川的一家永辉超市，好像也没有明显的竞争优势，生鲜这个东西，老百姓还是不习惯大超市买。慢慢也取消关注了。

    现在的想法还是让顺周期的继续持有，估值再提升提升，看看市盈率能不能到15倍以上，向高估值的靠一靠，耐心等待医药股继续调整，估值再降低降低，能不能到15倍左右市盈率，周期股和医药股估值能不能靠拢，慢慢等待，耐心等待，市场经常会情绪变化无常，下跌过头，上涨过头。随便聊聊，不构成投资建议。也欢迎交流探讨。欢迎关注公众号:赢家之路（shayu7806）