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1. 简介

在经济学研究中，内生性问题一直是一个重要的挑战。越来越多的研究使用历史工具变量来解决内生性问题。在连享会推文 IV在哪里？奇思妙想的工具变量 中也列举了通过历史因素寻找工具变量的例子。

但是，当工具变量的影响和内生变量的测量之间存在时间差距时，传统的 IV 回归并不能得到参数的一致估计。为此，Gregory Casey 和 Marc Klemp 提出了一个简单框架来估计内生变量的长期影响，并且以 Acemoglu et al. (2001，PDF) 的研究为例检验这种偏差校正方法的效果。

下面，本文将详细介绍 Casey and Klemp (2021) 提出的方法，以及对应的 Stata 实操。