目录

1. 引言

标准误在统计推断中发挥着至关重要的作用，直接影响着系数的显著性和置信区间，并最终影响到假设检验的结论。因此，正确地估计标准误在实证分析的过程中显得尤为重要。

当干扰项满足独立同分布 (iid) 条件时， OLS 所估计的标准误是无偏的。但是当误差项之间存在相关性时，OLS 所估计的标准误是有偏的，不能很好地反映估计系数的真实变异性 (Petersen, 2009)，故需要对标准误进行调整。在多种调整标准误的方式中，聚类调整标准误 (cluster) 是一种有效的方法 (Petersen, 2009)。

本文主要对是否聚类和聚类到什么层面这两个问题进行简要讨论，并对 Stata 中聚类调整标准误的实操代码进行汇总。