1、 软件下载

融资融券交易模块是和普通证券买卖交易是集成在一起的，用网上交易系统专业版二进行委托。

2、 登录方式

信用交易和普通交易的资金账户属于同一个客户号，需使用客户号进行登录

 

1、点击“信用”标签

 

3、  委托界面

选择“信用”栏进入融资融券交易

 

2、其他功能中的“担保品划转”

4、 划转担保品

担保品可以是现金或是客户A股的持仓证券

T日划转担保品后，所划证券对应的数量即被冻结住，当天则不可操作

T+1日所划证券到达相应账户，经折算后的金额成为“可用保证金”

 

注意：

1只能在交易时间划转，集合竞价和非交易时间均可能导致划转不成功，后果为股票仍被冻结住，T+1日也不能到账！

2、 从信用转普通时，只有账户维持担保比例超过300%部分的资产才能转出，且转出后账户维持担保比例不得低于300%。

      维持担保比例=总资产/总负债   eg：维持担保比例=（10+7）/7=2.42   1.5  1.3

 

例：客户A股有100万交通银行（交行折算率为0.7），在14：:30分划至信用账户，

则T+1日可用保证金一栏显示为70万，客户授信额度为100万（须有200万资产），两者取小，即可融资或可融券最大额度为70万。

 

 

 

5、 融资买入

融资买入：向证券公司借资金买入证券

融资买入仅限于融资标的证券（目前有285，上海180个，深圳98个,7个ETF）

可融资买入的金额=Min（可用保证金/融资保证金比例，剩余融资额度，客户额度）

融资保证金比例：1+0.5-标的券折算率

融资利率为：8.6%/年 按天计息 随国家利率政策浮动 一万一天2.6

融资期限最长不得超过6个月，在“查询”—“查询融资负债订单明细”中的“截止日期”中有每一笔负债的到期日

 

可采用“卖券还款”或“担保物卖出”或“直接还款”三种方式偿还融资负债

  

卖券还款”和“担保物卖出”的区别：

模型一：

投资者先提交A和B，再融资买入B
卖出方式	券种	现还款模式
担保物卖出	A	不还债
担保物卖出	B	1、B费用负债及利息 2、B融资负债及利息
卖券还款	A	1、其他负债及利息 2、B费用负债及利息 3、B融资负债及利息
卖券还款	B	1、其他负债及利息 2、B费用负债及利息 3、B融资负债及利息

 

 

 模型二

投资者提交A，先融资买入B，再融资买入C
卖出方式	券种	现还款模式
担保物卖出	A	不还债
担保物卖出	B	1、B费用负债及利息 2、B融资负债及利息
担保物卖出	C	1、C费用负债及利息 2、C融资负债及利息
卖券还款	A	1、其他负债及利息 2、B费用负债及利息 3、C费用负债及利息 4、B融资负债及利息 5、C融资负债及利息
卖券还款	B	同上
卖券还款	C	同上

 

 6、融券卖出：向证券公司借证券卖出

融券卖出仅限于融券标的证券（目前有285，上海180个，深圳98个,7个ETF）

可融券卖出的金额= Min（可用保证金/融券保证金比例，剩余融券数量，客户额度）

融券保证金比例：1+0.5-标的券折算率

融券利率为：10.6%/年 按天计息 随国家利率政策浮动 一万一天3左右

融券期限最长不得超过6个月

融券期限最长不得超过6个月，在“查询”—“查询融券负债订单明细”中的“截止日期”中有每一笔负债的到期日

可采用“买券还券”或“直接还券”两种方式偿还融资负债

融券是可以做T+0的

 

注意：1、融券卖出的现金只能用于买券还券，不可他用

      2、直接还券的“券”必须是客户自身持有的券，只有在融券的标的券与自身一致时才能使用

      3、融券卖出的委托价格不得低于最新成交价，当天没有成交的，申报价格不得低于前收盘价。融券卖出只能用限价委托

      4、当客户融券后，T日还券的数量大于融券数量时，会形成余券，T+1日公司做余券划转，T+2日客户账户可收到余券 

 

 

 

 

 

担保物买入

使用可用金额买入股票，和普通股票账户买入功能相同。但只能买入担保品证券，买入后的证券可作为融资融券质押担保品 担保物买入不可以打新股、做回购、做权证

 

 

 

查询资产

可用保证金：

融资额度：合同设置的融资额度上限（总资产的一半）

融券额度：合同设置的融券额度上限（总资产的一半）

担保资产：客户信用账户总资产，即资金资产+证券资产

可用还款金额：可取现金－融券金额

维持担保比例：担保资产/负债总额

负债利息（利息负债）：融资融券负债的预计利息＋费用负债和其他负债的预计利息

负债费用（其他负债）：融资费用负债＋现金负债

负债总额：融资负债＋融券负债＋负债利息（利息负债）＋负债费用 （其他负债）

 

信用账户内的所有交易都以信用账户手续费为准

 

 

 

 

银证转账：

信用账户开好户之后，客户需要到银行办理三方存管，最好与普通账户为同一家银行

工、农、交、浦发、兴业、招商、民生、中信、光大可以同卡同行

中、建不可同卡同行

 

 

融资融券T+0交易技巧 总结一下有四种

一 融资T+0

当信用账户有担保券时

1、T日融资买入标的股票，上涨后，用“卖券还款”指令卖出担保券归还融资负债。实现融资T+0.                         优点：操作简单  缺点：必须要卖担保券

2、T日融资买入标的股票，上涨后在高点“融券卖出”同样数量该股票，然后采用“直接还券”指令将融资买入的股票用于归还融券负债，并在下一个交易日采用直接还款指令归还融资负债。        优点：不用卖自己的券  缺点：需付一天融资利息 需保证有券可融

当信用账户用资金担保时

3、T日担保物买入标的股票，上涨后在高点“融券卖出”同样数量该股票，然后采用“直接还券”指令将担保物买入的股票用于归还融券负债

 

二、融券T+0

4、在有担保物的情况下，高位融券卖出标的券，低位卖券还券即可。

融资融券的操作技巧