当前市场的两大热点我们在盘中多次提过：一是基建行业，二是大消费概念，从近期个股的表现来看，两大题材中牛股持续涌现的概率较大，由于涉及面较广，因此我们将对两大主流品种做一个系统性的概括。【更多精彩请关注《盘中直播》】

其一、基建行业，由于经济下滑厉害，政府开始加大经济刺激力度，受到投资的需要以及国内贸易出口的压力的加重影响，温总理多次表态将稳增长放在更加重要的位置，而随着新一轮经济刺激计划的冷启动，基建项目的加大投入对于相关板块的刺激作用将会非常明显，当然对相关个股也将形成良好预期。

首先，从中央政府对投资的掌控力来看，因为铁路建设中央投资占80%以上是政府最容易启动并主导的投资，因此铁路将继续成为未来政策刺激的方向。而通过近期个股的表现来看动车组机车制造、关键零部件供应等方面的上市公司由于进入壁垒较高，在行业中具备创先优势，因此将对中铁二局、南方轴承、特锐德等相关概念股构成持续利好，待强势品种回调后不失为介入良机。

其次，受益于基建以及保障房建设的实施，水泥行业下半年面临回暖的需求，由于行业环境逐步向好，保增长利好还未能完全释放，在经历过长期的一轮下行趋势之后部分个股存在被低估的可能，而随着同力水泥的两连板预计尖峰水泥、江西水泥等仍存在较大的机会。

最后，机械行业受稳增长影响较大，比如板块内上市公司生产的挖掘机等土方机械、汽车式起重机70%-80%多用于基建，在政策推动下市场预期销量同比趋势有望得到改观，加之长期的萎靡态势机械行业存在补涨的可能。

其二、消费概念，近期国家相关部门将陆续出台汽车下乡、以旧换新等刺激消费政策，且为促进节能家电等产品消费，相关部门明确将采取财政补贴方式，支持高效节能平板电视和节能空调的推广使用，节能平板电视空调推广启动，每台补贴100元至400元不等，利好刺激下汽车以及家电两大板块走势较强。

在外生增长模式受到冲击的背景下，国家高度依赖出口的经济增长模式已经到了应该变革的时候，而国内消费刺激经济保持平稳增长的效应也越发突出，且随着居民收入水平的不断提高，消费市场具备较强的深度和广度。

另一方面白酒板块在经历过一轮调整之后已经开始企稳，前期白酒股虽然有过持续性逆势上涨，进而导致板块价位普遍高于其他行业，但板块的整体估值仍处于一个较低水平。在过去的几年里，白酒行业构成了整个消费板块中成长最快的行业，经过快速发展后，高端白酒如贵州茅台、洋河股份等多面临产能扩张的规模限制，但二三线白酒仍存在较大的成长空间。

                                                                          —点石成钻