如果说从7月份一直到现在始终制约大盘,成为做空最大推手的无疑是金融股,其中更是以银行股从中挑头,而银行股的持续做空也给市场带来了沉重的打压,虽然中间有煤炭、中石油、有色等权重板块进行拉升,但作为两市最大权重的银行不启动,其他的拉升都只是徒劳。
为何银行股将要如此打压市场,其中最为被市场提及的非地方债莫属,大多数人都表示地方债有可能会拖垮银行业,存款准备金率上调的预期也要市场资金变得紧张起来,再加上央行接下来会否提高核心资本充足率等也是市场热议的话题,所以不论是国内机构还是外资来看,在这个时点都开始纷纷看空银行股,也就有了大盘迟迟不涨甚至越来越弱的走势。
不过再过度悲观,并且大盘也呈现出了对恐慌预期的反应,连续的重挫已经让指数的再度下探空间变得非常狭小。在此时,QFII等外资也开始出现分歧,尤以高盛和摩根争吵的最为激烈,高盛在之前刚刚以第三方身份代表客户折价卖出工行H股,很显然在做客银行股,而其看空的理由就跟刚刚掘金所说的相差无几,但与之对应的则是摩根大通,在其最新的一份报告中,义正言辞的强烈反对高盛观点,并且认为在可预见的未来,中国银行业并没有系统性风险。而起最大理由就是CPI将会在下半年趋势性回落以及上半年银行靓丽的中报业绩,这些将会促成银行业形象的转变。
其实无论是高盛的悲观,以及摩根的力挺,还是瑞银的和稀泥,他们的言论有其依据,但更多的还是为了自己牟利的工具,所以对于这些言论我们不可全信,也不能不做参考。而最大的观点其实还是要靠自己去分析,银行类指数从今年4月份回调至今中间机会就没有出现过像样的反弹,而目前板块指数也已经回落到今年1月底时的底部位置,可以说几乎再无大跌空间,在机上其估值水平不足10倍也接近历史性底部区域,这些都会为银行业提供支撑,所以从现在来看对大盘的方向定夺还要依赖金融行业的走势,对于银行股何时企稳是大家要重点关注的内容。
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