Top 10制药公司 风投联盟

译   刘考拉

 

 

制药公司和生物科技公司与风投基金联手已经是大势所趋。以下的Top 10按照制药巨头和大型生物科技公司投入的总金额排列。还有两个联姻未披露细节。

很明显的是，这10个之中有5个都是在今年完成，5个在去年完成，反映了制药业越来越热的趋势——与风投联姻可以省去之前内部研发数以亿计的美元。由于这种联盟对制药行业的资本投入要求较少，因此到底研发效率会不会上升、获批的新药会不会增加，还有待观察。

值得注意的是，有两个制药巨头参与了不止一个联盟：葛兰素史克参与了4个、默克参与了3个。两个制药巨头都将最大的赌注放在了与风投联姻上，希望让新药更快通过临床试验和审批。不过，金额最大的联盟却不是由制药巨头主导，而是俄国的国有企业Rusnano。

 

 

10

葛兰素史克(GSK) SR One 加拿大生命科学创新基金（Canada Life Sciences Innovation Fund）

总投资额：5000万美元

目的：通过投资早期阶段的“突破性”研究，推进加拿大科学创新的商业化。

角色：SR One是GSK下设全球企业风险投资机构，此次GSK将与SR One共同负责运作基金，在加拿大的生命科学领域内甄选和确定战略投资机会——包括学术及科研机构、转化医学中心以及初创公司。

伙伴贡献：GSK同意向基金内注入5000万美元，旨在加强其作为加拿大科研领头公司的地位以及为公司弥补在加拿大创新领域的缺口。

权利：未披露

批露时间：2011年11月10日

 

 

 

 

9

默沙东 Lumira Capital Teralys Capital

总投资额： 1.51亿美元

目的：Lumira Capital II的初衷是对北美地区处于晚期临床试验阶段的药物、诊断方法以及医疗器械进行投资；Merck Lumira Biosciences Fund则是单独针对魁北克的生物科技公司，在其产品还未在人体进行概念验证（proof-of-concept）之前进行投资。

角色：默克将“筛选潜在可以达成合作联盟的伙伴”，并“提供让默克的专业优势可以帮助合伙人实现价值的工具”，主要进行生物科技领域早期阶段的投资。

贡献：默克向总规模1.01亿美元的Lumira Capital II 注资500万美元；向首次融资目标为5000万美元时的Merck Lumira Biosciences Fund注资3500万美元，不过其首次完成融资仅4300万美元。

权利：默克不拥有对公司或其产品的任何权利。

批露时间：2012年3月26日

 

 

 

8

礼来 TVM Capital Teralys Capital BDC Venture Capital Fondaction Advantus Capital Management

总投资额：1.5亿美元

目的：主要对生命科学公司早期阶段的药物研发进行投资

角色：TVM Capital对基金进行运营，Chorus Canada进行专业指导。Chorus是礼来在2001年创立的独立实验部门，专注于新药开发的前期工作，对众多化学分子进行筛选，并挑选最能实现某一药效的化合物进入昂贵的后期开发阶段。

贡献：Teralys在总规模1.5亿美元的基金TVM Life Science Ventures VII里注入6500万美元。其他未披露。BDC风险投资则是加拿大商务发展银行的VC部门。

权利：未披露

批露时间：2012年5月8日

 

 

 

7

第一三共株式会社 Kearney Venture Partners

总投资额：1.8亿美元

目的：加强第一三共的研发能力

角色：Kearney Venture Partners主要活跃在美国的生命科学领域，在新兴生命科学及医疗技术板块进行股本投资，主要包括专项药物、生物制药、药物传递技术、诊断以及医疗器械。第一三共株式会社则正在这些领域内寻求合作伙伴。

贡献：第一三共向总额为1.8亿美元的基金内注资6000万美元。

权利：第一三共拥有优先购买权对所投公司进行追加投资。

批露时间：2006年9月8日

 

 

6

6.葛兰素史克 强生 Index Ventures

总投资额：1.5亿美元，命名为Index Life VI1

目的：通过对拥有全新创新（first-in-class）或同类最优（best-in-class）项目、或者专注于未被满足的医学需求领域的早期阶段生命科学公司的投资，刺激有前途的早期阶段的研发。主要是欧美和以色列的公司。

角色：Index对所投公司拥有完全决策权。每个合作伙伴都指派几名代表进入科学顾问9人组，Index有5个席位，GSK和强生分别有2个席位。

贡献：基金的一半来自于Index，剩余的一半分别由GSK和强生分别负担。

权利：GSK和强生对初创公司没有专营权，将需要与Index签订授权协议。

批露时间：2012年3月21日

 

 

 

5

葛兰素史克 Sanderling Ventures

总投资额：2.5亿美元

目的：为西海岸的生物科技初创公司提供种子资金。

角色：GSK保留基金的顾问委员会的席位。

贡献：GSK注资5000万美元

权利：未披露

批露时间：2013年1月9日

 

 

 

4

诺华 Amgen Ventures Atlas Ventures

目的：加速关于Atlas所投早期阶段公司的转化研究的未来合作。

角色：诺华和Amgen Ventures是Fund IX的LP。

权利： Atlas Ventures拥有全部基金决策权。

批露时间：2013年5月16日

 

 

 

3

默克实验室（Merck Research Laboratories ，MRL) Merck Research Ventures Fund Flagship Ventures

总投资额：2.7亿美元

目的：开办并支持新的风投基金，旨在尚无法满足的医学需求（unmet medical need）领域内运用突破性科技开发新药。

角色：MRL创立的Merck Research Ventures Fund未披露其在Flagship 2.7亿美元的第四支风投基金中具体的注资额，但MRL成为了LP。

权利：默克将有机会（无正式授权或者特殊权利）收购任何一个由Flagship领导的基金创立的初创公司。

批露时间：2012年4月10日

 

 

2

葛兰素史克(GSK) Avalon Ventures

总投资额：4.95亿美元

目的：接下来的三年内在圣地亚哥投资10个生命科学初创公司。

角色：Avalon负责在多个治疗领域鉴别筛选早期阶段的潜在技术。Avalon和GSK共同对技术进行评估，决定是否对初创公司进行投资。

贡献：Avalon在其2亿美元的Fund X中抽出3000万美元，GSK提供4.65亿美元用于种子资金、R&D支持以及10个初创公司的里程碑款项。

权利： GSK将保有收购每个公司的权力，当其不行使收购权时，Avalon则拥有公司的所有权，有自由进行处置。

批露时间：2013年4月22日

 

 

 

1

Rusnano Domain Associates

总投资额：7.6亿美元

目的：共同进行20个美国生命科学公司的投资，包括制药及生物科技公司，发展“对俄国的病人群体有重要应用价值，并且对Rusnano的主要方向有补充”的创新产品。Rusnano主要进行纳米科技及相关产品的开发。两者同时也达成协议将向俄国转移技术，建立符合cGMP规范的制药和医疗器械生产基地。

角色：两者共同对新兴生命科技公司进行投资，并在俄国进行晚期的新药临床试验。

贡献：双方各贡献3.3亿美元进行公司的共同投资

权利：未披露

批露时间：2012年5月6日