中信银行今晚公布2016年半年报，实现营业收入782亿元,比预测的815亿元少33亿元，同比增长11.66%,还原营改增前口径为803亿元，仅比预测的少12亿元；实现归属股东净利润 236
亿元，比预测的232亿元多4亿元，同比增长4.5%，比一季度的2.5%提升2个百分点，按照公司发行可转债的需要，这个增长速度估计在第三第四季度还将进一步提高。（预测数据参考《12家上市中小银行2016年上半年业绩测算情况》https://xueqiu.com/9226205191/69299127）。
直奔资产质量的主题。从当前关注度最高的资产质量来看，期未不良率达到1.40%，与一季未的1.4%持平，比年初下降3个基点；关注类比率2.61%，不良+关注为4.01%，比年初的5.0%减少了增加99个基点。仅从这个指标来看，资产质量亮瞎眼了。但半年核销转出不良贷款达到199.57亿元，核销率达到0.73%，其中第二季度约核销94亿元,比第一季度106亿少约12亿元。加上核销因素，上半年暴露的不良贷款分别为280亿元，分别高于去上半年146亿元和下半年的192亿元。依靠天量的核销，关注率贷款期末为2.61%,比期初的3.57%大幅下降了96个基点。
但从不良贷款的先期指标逾期重组贷款来看，中信银行期末逾期贷款989.61亿元，比期初749亿元增加240.61亿元，其中3个月以上贷款520.63亿元,比期初379.02亿元增加137.36亿元，增幅有明显放缓。逾期+重组+核销为4.66%，比2015年末的4.34%高32个基点。期末3个月以上逾期贷款与不良贷款的比率为135.2%,不良认定标准较为宽松。从下表可以看出，在资产质量恶化程度的逾期重组前瞻指标上，中信银行不如招行，但好于平安、华夏、浦发4家银行（见表1）。
表1.部分股份制银行2016年上半年资产质量恶化程度比较表
表2.中信银行2016年上半年业绩预测公布偏差表
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