中信银行3季度报报告其营业收入766亿元，超过预计755亿元约11亿元，同比增长15.5%，净利润308亿元，超过预计300亿元8亿元，同比增长13.4%，这个季度报告是超预期的。

   中信银行超预期的地方体现在：一是存贷款均呈现均衡增长势头。存款达到26325亿元，比年初增长16.7%，这个增速在上市银行中位居前列，贷款也逐季稳步上升，没有出现大的波动，期末存贷比仅70%，显示其流动性管理的健康。二是营业收入逐季环比上升。一二三季度营业收入分别为240、258、267亿元，即使在其业绩出现大变脸的2012年，其营业收入也相对稳定。三是不良贷款增速的减缓现象，中信银行上半年不良贷款和逾期贷款增长较为迅速，增幅列上市银行前茅，但第三季度不良贷款仅由163.7亿元上升到169.8亿元，增加6.1亿元，对比拨备余额变动，估计核销3.3亿元，两者相加，增加不良9.4亿元，相对上半年的不良逾期增长幅度58-60%，有减慢迹象。由于缺乏逾期贷款相佐证，此观点纯属猜测。四是拨备提取较为充分。第三季度提取拨备30亿元，比一二季度均有所上升。

    中信银行不足之处休现在：一是总资产环比下降，季报没披露表外资产，资产下降使核心一级资本充足率达到9.24%，比中报8.92%提升32个基点，由于中信银行表外资产一直占比偏高，季报报表中的表内外交产有转移嫌疑。二是拨贷比仍然偏低。期末拨贷比为2.14%，超过本季因大量核销导致此指标大幅下降的光大银行的2.09%的水平，也高于一直居股份行末位的平安银行1.95%的比率，但与民生、兴业、浦发等较高拨贷比的股份行相比，仍有不少差距，第四季度拨备提取仍有压力。 

     2012年第四季度，中信银行拨备提取达到65亿元，占当年拨备提取的50%，导致其第四季度净利润仅为38亿元，为全年季度平均78亿元的49%，基数较低，今年前三季度拨备提取增长20%，进度较去年快，全年业绩增长可望高于前三季度13.4%的增速。由于目前中信银行市净率仅为0.85倍，属于低估较为严重的银行之一，今天的涨幅一定程度上反映了这种事实。

 附 中信银行今年以来各季主要财务指标表