浑不吝是我在淘股吧用的ID，08年10月22日注册。因当时的市场状况不佳，且近十个月没在网上露面，也不愿意太多人一下认识。故取名浑不吝，这是个北京人比较清楚的词，大意就是没啥好怕的。下面这篇东西，可以让后来者知道什么叫波动分析，请注意发文的时点，以及原文连接下众人的回复。
本例可以让各位看官知道一下什么叫伪价值投资，再找找当时的券商等机构的报告看看，就会明白他们在想什么，而市场走势又是什么。
和讯我的微博上刚好有人问这股,我觉得它的波动结构也是比较典型的。所以，這里将它拿出来作个波动分析实例。
分析的过程，当然是要复权看，所有技术分析，都要将目标股复权处理。否则，波动内在关系无法了然。
先看一下这个股的全景图，以及波动框架假设。这种波动框架的假设，当然是建立在符合波动原理的基础上的。
图一：
上图已经将大致的波动框架标注了，这样看，对目前这个股的位置就相对明了。当是在大三主升段中没错，以后还会涨也没错。相对于今年的优秀年报与高送转方案，从投资的角度讲这股未来还有潜力也不错。
但来这市场的人是来博弈的，并不是优秀的股就会只涨不跌。所有人都预期上涨时，往往即可能出现一些人反向操作。他们可能也并不是看坏，只不过是在众人一致性看多时感觉到了中短期的风险。当然没有人会希望自己的投资在相当一段时间里出现持续的市值减少，为避免这样的事故发生，作阶段性的减仓差价是降低成本的最基本的手段。
仅仅从波动分析目前的位置还不够，我们要注意一下它目前的状态处于一个很经典的上升楔型之中。这虽是属于形态分析范畴，但波动理论中为数不多的形态分析，楔型形态又是经典之经典。（本博曾经发过楔型形态分析的东西，自己扫楼找）
上升楔型形态的形成，源于一致性的看多。每次的下行调整都吸引一批人加入做多，但每次做多再创新高都不能使股价走得更远。而后的再次回落又吸引了新增的做多力量，但它们依然也无法让股价涨得更高，只是仅仅将股价拉高到再创一点新高而已。当代表做多的力道在一次次反复攻击之后衰歇殆尽，股价会最终击破楔型下轨而出现大跌，最终令股价回归楔型起点。
上面这段话，是楔型的形成机理，以及价格波动轨迹。但就目前的桂柳工，我们还不能下这种结论。因为，它暂时还不能称为一个已经完成的楔型。
但什么原因让我们产生了这种警惕？还是因为它的背离，上涨过程中的价格出现顶背离，也是一个过程，并不是一次性认定。如果仅仅是日线级别背离，而你又是中长线投资者，或许不搭理它也没什么关系。但如果是周与月级别同时都出现明确的背离信号时，再不搭理它出现的大幅调整可能就会坏了你的心情，而后不等后面大级别推动上行创新高，你可能已经卖出了。
图二:日线楔形雏型与价格指标背离
上图日线级别的背离看图上两箭头示意已经很明显了,但这样就能决定卖出吗?显然这里马上决定卖出是草率的。让我们再看看周线图
图三：周线图表
周线图表告诉我们的信息是，这个周背离还不能确认。而且这种倾斜上升的类三角类，是可以成为中继上升三角型的（后注：伪楔型，如上证指数自０９年２月中到６月中那段），尤其是当它的股价完全突破上趋势线时（并站稳），后面是价格的飙升。因为有这种情况出现的可能性，所以，这个位置要判定是顶卖出操作，仍然是很草率的事。
所以，这种时候，不应该先作出见顶卖出的主观判断。应该等市场给出明确信号，再作决定是不是要卖出。但是，很显然在这么尴尬的位置，是不该再受那高送转利好买入的时候。市场会怎么走，它总会不经意地告诉你，假如你懂波动，就一定知道市场要告诉你什么信息。而在这么尴尬的位置，你问我能不能买，我真的不好回答你。因为，如果上升楔型的假设是成立的，那么，它后面的股价即得下行至击破28（楔型起点处）。
我们想像一下，如果你决定现在买入，那么后面会发生什么事？
当前的股价是近43，咱且不说会破28吧，即便是下补32的缺口也够你喝一壶的。我相信你是久经考验的老股民，否则不会选这种看起来很美的白马股。因此，我断定你秉持价值投资理念，43买完跌到32你是决计不会卖的，价值投资的信念让你坚决持有（其实心里的苦只有你自己知道，你是套死了没招了才会坚持价值投资，而你心中已经开始动摇，并想像着给你一点减亏的机会你好赶紧跑）。然后股价继续下行，你开始怀疑自己的当初决策是不是有问题，你是不是被骗了。你开始怀疑一切，所有的人都变成你的敌人。每天一开盘你就开始念经式地问候主力家十八代，而价格依然没有要掉头的样子，直到你信心彻底崩溃。。。。
然后在某年某月的某一天，你发现它终于又回到了35，于是你断然决定先卖了再说，因为你坚信后面肯定还会有低点。
可是很不幸，从此，它不再给你低补的机会，一路上行。直至涨上了60块，那时，你连骂娘的勇气都已经消失了。
选什么股做投资，与怎么博弈，完全是两码事。。。。
sulon 2011/03/27 20:53
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(2011-05-31 12:14:55)